دروس التحليل الفني » موجات اليوت Elliot Waves  » موجات اليوت و نمط الخمس موجات

موجات اليوت و نمط الخمس موجات
نمط الخمس موجات في الأسواق – ينتهي تطور مسيرة الحركة بشكل ذا خمس موجات وذا تركيبة معينة. ثلاثة من هذه الموجات (التي أرقامها 1 و 3 و 5) في الحقيقة تؤثر على السعر بجعله في حركة الاتجاه العام. وهي مفصولة عن بعضها بموجتين (التي أرقامها 2 و 4 كما هو واضح من الشكل رقم 1-1) هذه الموجتان المعترضتان كما هو واضح ضروريتان لإكمال ظهور الحركة الإجمالية. إن رالف نيلسون إيليوت لم يقل تحديداً بأن هناك نمط واحد للموجات وهو نمط الخمس موجات، ولكن وبدون شك فإن هذا هو الواضح والواقع. في أي وقت نستطيع أن نتعرف على موقع السوق من الخمس موجات الأساسية حتى وعندما يكون السوق في أعلى درجات الترند. لأن الموجات الخمس الرئيسية هي القائد والموجه لتحركات للسوق بينما أن جميع الأنماط الأخرى هي جزء من مجموعة أنماط تنطوي تحت هذه الموجات الخمس الرئيسية. 1-4 أسلوب الموجة: هناك طريقتان أو أسلوبان لتطور الموجة وتقدمها: دافعة وتصحيحية. الموجات الدافعة لديها تركيبة الخمس موجات، أما الموجات التصحيحية فلديها تركيبة الثلاث موجات. الأسلوب الدافع (أو الطريقة الدافعة) تتشكل بواسطة نمط الخمس موجات كما في الشكل 1-1 :الموجة 1و3و5 . ويطلق على تركيبتها: دافعة؛ لأنها تدفع السوق بقوة في الإتجاه العام. الأسلوب التصحيحي (أو الطريقة التصحيحية) تتشكل عند حدوث أي اعتراض في طريق الاتجاه العام ويشمل ذلك الموجتان 2و4 في الشكل 1-1. ويطلق على تركيبتهما تصحيحية: لأنها لا تستطيع تحقيق إلا جزء من الارتداد أو التصحيح من أي تقدم لأي موجة دافعة سابقة. إذاً فالأسلوبان يختلفان بشكل أساسي في القوانين والتركيبة. في عام 1938م وفي كتابه "مبدأ الموجة" وأيضاً في سلسلة من المقالات نشرت عام 1939م في مجلة عالم المال؛ أشار "رالف نيلسون إيليوت" إلى أن سوق الأسهم يتجلى طبقاً لإيقاع جوهري مكون من نمط الخمس موجات صعوداً ونمط الثلاث موجات هبوطاً ليشكل دورة كاملة من ثمان موجات. يوضح الشكل 1-2 نمط الخمس موجات صعوداً والثلاث موجات هبوطاً. تتكون دورة كاملة واحدة من ثمان موجات تنقسم إلى مرحلتين. مرحلة الاندفاع (أيضاً يطلق عليها الخمس) ويرمز لها بالأرقام. والمرحلة الثانية مرحلة التصحيح (وتسمى الثلاث) ويرمز لها بالأحرف. إن السياق a و b و c هو تصحيح للسياق 1 و 2 و3 و4 و5 كما هو واضح في الشكل 1-2. عند نهاية واكتمال دورة الثمان موجات الواضحة في الشكل 1-2 تبدأ دورة ثانية مماثلة مكونة من خمس موجات صاعدة متبوعة بثلاث موجات هابطة. بعد ذلك يحدث تقدم ثالث من الموجات مكون من خمس موجات صاعدة. بحدوث هذا التقدم الثالث يكون قد تكون لدينا خمس موجات صاعدة بحجم أكبر من الموجات الأخرى التي تتكون منها وتكون واضحة عند النظر بشكل أبعد إلى الحركة الإجمالية منذ البداية. والنتيجة : قمة يرمز لها بالرقم (5) كما هو واضح في الشكل 1-3. عند قمة الموجة رقم (5) تبدأ حركة هابطة وبحجم أكبر مكونة ايضاً من ثلاث موجات. هذه الموجات الثلاث الأكبر تعمل كمصحح للحركة الإجمالية للخمس موجات الصاعدة الأكبر حجماً. والنتيجة دورة كاملة أخرى أكبر وأضخم كما في الشكل 1-3. الشكل 1-3 يوضح أن الموجتان 1 و 2 هما نسخة مصغرة من الموجتان (1)و (2) وأيضاً بالنسبة للموجتين 3 و 4 فهما نسخة مصغرة للموجتين (3) و(4). إنه من المهم أن نفهم نقطة جوهرية وهي أن الشكل 1-3 لا يمثل فقط نسخة أضخم للشكل 1-2؛ بل إنه يمثل الشكل 1-2 نفسه ولكن بصورة أكثر تفصيلاً. في الشكل 1-2 كل موجة من الموجات الفرعية (1 و 3 و 5) تعتبر موجة دافعة وتنقسم إلى خمس موجات (الخمس). وكل موجة من الموجات الفرعية (2 و 4) هي موجة تصحيحية وتنقسم إلى a و b و c. لو تم اختبار الموجتان (1) و (2) في الشكل 1-3 تحت المجهر فستعطي نفس شكل الموجتان [1] و[2] . وجميع هذه الأشكال تمثل ظاهرة مستمرة لا تنتهي أبداً. 1-4التصميم الأساسي: إن بنية السوق بتشابكها هي عبارة عن هذه الموجتان [1] و [2] ولكن على مستويات ودرجات مختلفة. بعد هذا المستوى من هاتان الموجتان يأتي مستوى تالي أقل، مكون من 8 موجات. و هذه الموجات الثمانية تنقسم بنفس الطريقة إلى 34 موجة على المستوى الأقل. إذاً فمبدأ الموجة يعكس حقيقة أن الموجة على أي مستوى وفي أي سلسلة دائماً تُقسم على المستوى الأقل وبعد ذلك يعاد تقسيمها على مستوى أقل وأقل. وتصبح هذه التقسيمات الموجودة على المستوى الأقل عبارة عن محتويات لموجة على المستوى الأعلى. إذاً نستطيع أن نستخدم الشكل 1-3 لنمثل لدورتين من الموجات هما: ثمانية موجات و 34 موجة وذلك حسب المستوى الذي نعمل عليه. الآن لاحظوا ضمن الموجة التصحيحية [2] فإن الموجة (a) الهابطة تحتوي على خمس موجات هي 1 و 2 و3 و4 و5 . وبشكل مماثل فإن الموجة (b) الصاعدة مكونة من ثلاث موجات هي a و b و c . هذه التركيبة تكشف عن نقطة جوهرية وهي أن الموجات الدافعة لا تكون دائماً صاعدة والموجات التصحيحية لا تكون دائماً هابطة. إن أسلوب الموجة لا يتحدد عن طريق اتجاهها المباشر ولكن عن طريق اتجاهها النسبي (أو المتناسب مع المعطيات الأخرى.( بغض النظر عن الاستثناءات الأربعة التي سوف تُناقش في هذا "الكورس"، فإن الموجات تُقسم في حالة الاندفاع إلى خمس موجات وذلك عندما تكون في نفس اتجاه موجة المستوى الأعلى والتي تعتبر جزء منها. وفي حالة التصحيح عندما تكون عكس موجة المستوى الأعلى تُقسم إلى ثلاثة أقسام. الموجتان (a) و (c) هما موجتين اندفاعيتين لأنهما تتجهان في نفس اتجاه الموجة [2]. الموجة (b) هي موجة تصحيحية لأنها تصحح الموجة (a) وتعاكس الموجة [2]. بإيجاز؛ فإن الميول الأساسي لمبدأ الموجة هو: أي فعل أو حركة في نفس الاتجاه الأكبر (العام) يتطور في شكل خمس موجات، بينما ردة الفعل ضد الاتجاه الأكبر (العام) تتطور في شكل ثلاث موجات. وذلك على جميع مستويات الترند. الشكل 1-4 يوضح دورة كاملة للسوق وعدد الموجات أثناء الاندفاع والتصحيح 1-5عدد الموجات: عدد الموجات خلال كل درجة الموجات الاندفاعية + الموجات التصحيحية = دورة أكبر موجات: 1 + 1 = 2 أكبر تقسيم فرعي: 5 + 3 =8 التقسيم الفرعي التالي: 21 + 13 = 34 التقسيم الفرعي التالي: 89 + 55 = 144 مثلما أن الأشكال 1-2 و 1-3 في الدرس رقم 2 لا تبين نهاية للحركة فإن الشكل 1-4 أيضاً لا يوضح أي نهاية. كما قلنا سابقاً فإن نهاية الـثمانية موجات (خمسة لأعلى وثلاثة لأسفل) تكمل دورة من الموجات والتي بدورها وتلقائياً تصبح تقسيمتان فرعيتان لموجة أعلى درجة. وطالما أن الحركة في تقدم فإن بناء موجات على درجات أعلى وأعلى في تقدم أيضاً. وعملية الانعكاس أو الإرتداد الناتجة عن التقسيم الفرعي لدرجات أقل في تقدم هي الأخرى. أيليوت نفسه لم يتساءل لماذا كانت تركيبة السوق الجوهرية عبارة عن خمسة موجات اندفاعية وثلاثة موجات ارتدادية. هو فقط دون أن هذا ما كان يحدث ببساطة. هل يجب على التركيبة الأساسية أن تكون خمس موجات وثلاث موجات؟!! فكر في ذلك وسوف تدرك بأن هذا هو الحد الأدنى المطلوب لتحقيق التقدم والتأرجح خلال الحركة في اتجاه مستقيم. موجة واحدة لن تسمح بالتأرجح، وأقل عدد من التقسيمات الفرعية لتحقيق التأرجح هو ثلاثة موجات. وثلاثة موجات في كلا الاتجاهين لن تسمح بالتقدم. لتحقيق التقدم في اتجاهٍ واحد بوجود درجات من الارتداد والتأرجح فإن الحركة في الترند الرئيسي يجب أن تكون على شكل خمس موجات؛ لماذا؟! ببساطة: لتغطي أرضية أوسع مما تفعله الثلاث موجات وفي نفس الوقت تحوي على قدر من التأرجح. وبينما أنه من الممكن وجود موجات أكثر من ذلك إلا أن التركيبة الأكثر فاعلية من التقدم المؤكد هي 5-3 ، والطبيعة نوعاً ما تتبع المسار الأكثر فاعلية. تباين في الفكرة الأساسية: كان من الممكن تطبيق مبدأ الموجة بسهولة لو أن الفكرة الأساسية المشروحة أعلاه كانت هي الشرح الكامل لسلوك السوق. على كل حال فإن العالم الحقيقي لحسن الحظ "أو للأسف" ليس سهلاً جداً. سوف نقوم بإذن الله بإكمال شرح كيفية تصرف السوق على أرض الواقع. وهذا هو ما بدأ إيليوت في شرحه وقد نجح. درجة الموجة: جميع الموجات ربما يمكن تصنيفها حسب حجمها النسبي أو درجاتها. إيليوت تعرف على تسع درجات من الموجات من أصغر التذبذبات على شارت الساعة إلى أكبر موجة افترض وجودها في تلك الفترة. لقد اختار الأسماء التالية ليعرف هذه الدرجات من الأكبر إلى الأصغر: دورة عظمى Grand Supercycle دورة كبرى Supercycle دورة Cycle دورة أساسية Primary دورة متوسطة Intermediate دورة ثانوية Minor دورة دقيقة Minute دورة ذرية Minuette دورة ذرية فرعية Subminuette إنه لمن المهم فهم أن هذه المسميات تعود إلى درجات معينة من الأمواج يمكن التعرف عليها. مثلاً لو أردنا الرجوع للصعود الذي حدث لسوق الأسهم الأمريكية منذ عام 1932م فإننا نطلق عليها موجة كبرى مع التقسيمات التالية: 1932-1937 الموجة الأولى من درجة الدورة. 1937-1942 الموجة الثانية من درجة الدورة. 1942-1966 الموجة الثالثة من درجة الدورة. 1966-1974الموجة الرابعة من درجة الدورة. 1974- ؟؟19 الموجة الخامسة من درجة الدورة. موجات الدورة تنقسم إلى الموجات الأساسية التي تنقسم إلى الموجات المتوسطة والتي بدورها تنقسم إلى موجات ثانوية وثانوية فرعية. باستخدام نظام التسمية هذا فإن المحلل يستطيع التعرف بدقة على مكان الموجة خلال حركة السوق بمجملها، تماماً مثل خطوط العرض وخطوط الطول المستخدمة في تحديد المواقع الجغرافية على سطح الكرة الأرضية. عندما نقول: "مؤشر الداوجونز الصناعي موجود في الموجة الدقيقة v من الموجة المتوسطة 1 من الموجة الثانوية (3) من الموجة الأساسية [5] من موجة الدورة I من الموجة الكبرى (V) من الموجة العظمى الحالية" فإننا نحدد نقطة معينة بعينها خلال حركة المؤشر التاريخية. 1-6الدرجات :(Degrees) عندما نقوم بترقيم الموجات وترميزها بالحروف فإنه يفضل استخدام التنظيم الواضح في الصورة المرفقة وذلك لتمييز درجات الموجات خلال عملية تقدم حركة السوق. الطريقة التي يفضلها العلماء عادة تكون على الشكل التالي: One1, One2, One3, One4 ......الخ. ولكن الوضع سيصبح كالكابوس عند قراءة مثل هذه الرموز على الشارت. إن القائمة الموجودة في الصورة المرفقة توفر توجيه مرئي وسريع. ربما تستخدم بعض أنظمة الشارتات أيضاً الألوان كأداة فاعلة لتمييز الدرجات. كلمة) "Cycle" دورة) في المصطلحات الفنية التي اقترحها إيليوت تُستخدم كاسم يرمز لدرجة معينة من الموجة. ولا تُستخدم هذه الكلمة بهذه الصيغة "Cycle" للإشارة إلى الدورات بمفهومها العام. ونفس الشيء بالنسبة للدورة "الأساسية" "Primary" والتي استخدمت في الماضي بمفهومها العام في التحليل الفني. إن التعريفات الدقيقة لدرجة الموجة في التطبيقات خلال وقتنا الحالي هي من أصعب أوجه مبدأ الموجة. وخاصة عندما تبدأ موجة جديدة: فإنه من الصعب تقرير هوية الموجة الفرعية في التقسيم الأصغر. وأكثر ما يسبب وجود هذه الصعوبة هو أن درجة الموجة لا تُبنى على سعر معين أو مدى زمني؛ إن الموجات مستقلة في صيغتها، وهي نتاج لتفاعل السعر مع الزمن. يتم تحديد النموذج المتشكل من خلال حجمه وموقعه المتناسب مع المكونات: موجات مجاورة وموجات محيطة. التناسب هو وجه من أوجه مبادئ الموجة وهو الذي يولد التحدي في ثقافة وتفسير الحركة الواقعية للسوق. لحسن الحظ فإن الدرجة الصحيحة والبالغة الدقة في العادة ليس لها علاقة بالتوقعات الناجحة، حيث أن الدرجة المتناسبة معها هي التي تهم. وجه آخر من أوجه التحدي في مبدأ الموجة: هو تباين الأشكال – والذي سيتم شرحه بإذن الله في الدرس اللاحق. 1-7 وظيفة الموجة: كل موجة تعمل على إحدى وظيفتين: فعل – وردة فعل تحديداً: أي موجة من الممكن أن تتسبب في حدوث تقدم للموجة على الدرجة الأعلى أو أن تعترضها. وظيفة أي موجة تتحدد عن طريق اتجاهها النسبي. أي موجة فاعلة (أو موجة ترندية) هي عبارة عن أي موجة توجه الاتجاه إلى نفس اتجاه الموجة على الدرجة الأعلى والتي هي جزء منها. في المقابل: فإن أي موجة ردة فعل (أو موجة معترضة) هي عبارة عن أي موجة توجه الاتجاه عكس اتجاه الموجة على الدرجة الأعلى والتي هي جزء منها. الموجات الفاعلة (أو الترندية) يرمز لها بالأرقام الفردية وبالأحرف. موجات ردة الفعل (المعترضة) يرمز لها بالأرقام الزوجية وبالأحرف. جميع موجات ردة الفعل تتطور على شكل تصحيحي. أما بالنسبة للموجات الفاعلة فلو أنها تتطور بالأسلوب الاندفاعي فإنه لما كان هناك حاجة للقيم المختلفة. في الواقع فإن أغلب الموجات الفاعلة تنقسم إلى خمس موجات. على كل حال، وكما سيوضحه القسم القادم من الكورس: فإن هناك قليل من الموجات الفاعلة تتطور بالأسلوب التصحيحي. إدراك تفاصيل تركيبة النمط مطلوب قبل أن يستطيع الشخص رسم المسافة بين الوظيفة الفاعلة والأسلوب الاندفاعي. الفهم الشامل والكامل للأشكال المفصلة في الدروس القادمة سوف يوضح لماذا ادرجنا هذه القيم في معجم "موجة إيليوت". 2-1الموجات الدافعة: تتقسم الموجات الدافعة على شكل 5 أقسام بمواصفات معينة، ودائماً تتحرك في نفس اتجاه الترند للموجة على المستوى الأعلى. إنها منتظمة ومن السهل ملاحظتها نسبياً. خلال الموجات الدافعة: الموجة 2 لا يجب أبداً أن ترتد لأكثر من 100% من الموجة 1، والموجة 4 لا ترتد أبداً لأكثر من 100% من الموجة 3. إضافة إلى ذلك فإن الموجة 3 دائماً تنطلق إلى ما بعد نهاية الموجة 1. الهدف من الموجة الدافعة هو تحقيق تقدم، وهذه القوانين من الأشكال تضمن حدوث ذلك. اكتشف "إيلويت" أيضاً أن الموجة 3 غالباً هي الأطول ولا يمكن أن تكون الأقصر على مستوى الموجات الفاعلة (1 و 3 و 5). وطالما أن الموجة 3 تسيطر على النسبة الأكبر من الحركة؛ فإن ذلك جيد ومرضي. هناك نوعان من الموجات الدافعة: اندفاعية – ومثلثات منحرفة. الاندفاعية: أكثر أنواع الموجات الدافعة شيوعاً هي الاندفاعية (يجب هنا التفريق بين الدافعة والاندفاعية – الموجات الاندفاعية هي نوع من أنواع الموجات الدافعة – نأسف لتشابه المسميات). خلال الاندفاع: الموجة 4 لا تدخل حدود منطقة الموجة 1 (أي لا تتداخل معها). هذا القانون نجده ينطبق بمثالية على الأسواق التي لا يتعامل فيها المتداولون بنظام المارجن (أي يكون نظام التداول فيها بالكاش). أما في أسواق الـ future والتي يكون فيها التداول بأضعاف المبالغ (مثل الفوركس) فإن التذبذب العالي قد يُحدث بعض الإفراط في حركة السعر والذي لا يظهر في أسواق الكاش. ورغم ذلك فإن هذا التداخل بين الموجات لا يحدث غالباً إلا أثناء الحركة الناتجة عن المضاربة خلال اليوم وهو أيضاً نادر الحدوث. بالإضافة إلى ذلك؛ فإن الموجات الفرعية الفاعلة (1 و 3 و 5) من موجة اندفاعية هي بحد ذاتها دافعة، والموجة الفرعية 3 بالتحديد هي موجة اندفاعية. الأشكال 1-2 و 1-3 والشكل 1-4 3 جميعها تصور الموجات الاندفاعية في مواقع الموجات 1 و 3 و 5 و A و C. كما هو واضح من الكلام أعلاه، فهناك القليل من القوانين البسيطة تستخدم لتحديد الموجات الاندفاعية بشكل جيد. ونحن نطلق عليها قوانين لأنها تحكم جميع الموجات التي تطبق عليها. بشكل عام (وليس حتمياً )يُطلق على صفات الموجات بالـ "الخطوط الإرشادية". والخطوط الإرشادية للبنية الاندفاعية بما في ذلك الامتداد والانقطاع والتعاقب والتساوي و التحول والشخصية والعلاقة النسبية جميعها ستتم مناقشتها. أخيرا: لا يجب أبداً إهمال أو تجاهل القانون. المحللين الذين يكسرون أحد القوانين المشروحة في هذا الكورس بشكل دائم هم في الحقيقة يتمرنون على نوع من أنواع التحليل الفني وليس على التي ترضخ تحت مبدأ الموجة. هذه القوانين لها استخدامات عملية عظيمة في حالة التطبيق الصحيح. 2-2الامتدادات: معظم الموجات الاندفاعية تحتوي على ما يطلق عليه "إيليوت" امتدادات. الامتدادات تطول أو تشد (تمد) الموجات الاندفاعية إلى أقسام صغيرة بشكل بالغ. والأغلبية العظمى من الموجات الاندفاعية تحتوي على امتدادة واحدة فقط في واحدة فقط من موجاتها الفرعية الفاعلة الثلاثة. في نفس الوقت؛ فإن التقاسيم الفرعية لموجة ممتدة تملك تقريباً نفس السعة والمدى والاتجاه للأربع موجات الأخرى على المستوى الأعلى، لينتج لدينا ما مجموعه تسع موجات من نفس الحجم بدلاً من خمس موجات. وخلال هذه السلسلة من الموجات التسع فإنه أحياناً يصعب القول أي منها هي ممتدة. ولكن وعلى كل حال فإن الخمس موجات تملك نفس القيمة الفنية التحليلية للتسع موجات تحت نظام "إيليوت". الشكل 1-5 يمثل شكل نموذجي للامتدادات: إن حقيقة أن الامتدادات نموذجياً لا تظهر إلا في واحدة فقط من الموجات الفرعية الفاعلة؛ فإن ذلك يوفر لنا إرشاداً مفيداً للأطوال المتوقعة للموجات القادمة. فعلى سبيل المثال: لو كانت الموجة الأولى والثانية بنفس الطول تقريباً؛ فإنه من المحتمل أن تكون الموجة الخامسة هي قفزة طويلة (القفزة هنا تكون للأعلى أو للأسفل حسب اتجاه نمط الموجة الأساسي) (في الموجات تحت درجة الـ Primary - أساسية - فإن تأكيد ظهور وتطور موجة خامسة يأتي بظهور مستوى عالي جديد للـ Volume حيث سيتم شرح ذلك في الدرس رقم 13 تحت عنوان "Volume". ) وعلى العكس من ذلك؛ فإنه وعندما تمتد الموجة الثالثة، فإن الموجة الخامسة يجب أن تكون ببساطة مُركبة ومتشابهة مع الموجة الأولى. في سوق الأسهم: تكون الموجة الثالثة في الغالب هي الموجة الممتدة. هذه الحقيقة تملك أهمية بالغة أثناء تفسير حركة الموجات خلال تحرك السوق وذلك عندما يؤخذ بالاعتبار معها القانونين الخاصين بالموجات الاندفاعية وهما: الموجة الثالثة لا يمكن أن تكون الأقصر من بين الموجات الفاعلة – وأن الموجة الرابعة لا يجب أن تتداخل مع الموجة الأولى. لتوضيح ذلك، دعونا نفترض وضعين لموجات وسطية غير صحيحة كما هو مبين في الشكل 1-6 والشكل 1-7: في الشكل 1-6 الموجة الرابعة تداخلت مع قمة الموجة الأولى. وفي الشكل 1-7 الموجة الثالثة أقصر من الموجة الأولى وأقصر من الموجة الخامسة. وطبقاً للقوانين فإن كلا الشكلين غير مقبولين. وعندما تكون الموجة الثالثة مرفوضة بشكل واضح (حسب القوانين) فإنه يجب إعادة صياغة التركيب لتصبح الموجة الثالثة مقبولة (بناءاً على القوانين). في الحقيقة فإن الموجة الثالثة دائماً تأتي بالوضع الموضح في الشكل 1-8. لا تتردد أبداً في امتطاء المنصات الأول للموجة الثالثة عندما تتأكد بأنها هي الممتدة. التمرن والتدرب سوف يدر عليك كثير من المكاسب كما ستفهم ذلك من شرح "شخصية الموجة" في الدرس 14. الشكل 1-8 ربما يكون هو أفضل مرشد مفيد في هذا الكورس لعملية عد الموجات خلال الحركة اللحظية للسوق. الامتدادات ربما تظهر أيضاً خلال الامتدادات. ففي سوق الأسهم: الموجة الثالثة لموجة ثالثة ممتدة هي نموذجياً تشكل امتداد أيضاً أي أنها أيضاً ممتدة. الشكل 1-9 هو بمثابة ملف لحياة هذه التركيبة: 2-3الانقطاع: استخدم "أيليوت" كلمة "إخفاق" لوصف الحالة التي لا تستطيع فيها الموجة الخامسة التحرك إلى ما بعد مستوى نهاية الموجة الثالثة. نحن نفضل استخدام مصطلح أقل حدة لوصف هذه الحالة وهو: "الانقطاع" أو "الخامسة المنقطعة". يتم تأكيد الانقطاع عندما تحتوي الموجة الخامسة المفترضة على الموجات الفرعية الضرورية، كما هو موضح في الشكل 1-11 والشكل 1-12. يظهر الانقطاع عادةً مسبوقاً بموجة ثالثة قوية وطويلة بشكل كبير: الصور المرفقة يوفر لنا سوق الأسهم الأمريكية مثالين لظاهرة الانقطاع للموجة الخامسة على أحد المستويات الكبيرة للموجات وذلك منذ عام 1932م. المثال الأول ظهر في أكتوبر عام 1962م متزامناً مع كارثة كوبا (انظر الشكل 1-13)، نلاحظ أن هذه الموجة الخامسة المقطوعة قد سُبقت بموجة ثالثة هابطة بشكل حاد يشبه السقوط. المثال الثاني ظهر بنهاية عام 1976م (انظر الشكل 1-14)، وقد سُبقت بقفزة قوية لموجة ثالثة والتي بدأت في شهر أكتوبر وانتهت في مارس 1976م: 3-1المثلثات المنحرفة: المثلثات المنحرفة هي نمط دافع ولكنه ليس اندفاعياً، حيث أنه يملك واحد أو اثنان من صفات التصحيح. المثلثات المنحرفة تعمل كبديل للموجات الاندفاعية وذلك عند موقع معين في تركيبة الموجة. من المعروف في الاندفاعية: فإنه لا يمكن لموجة فرعية تصحيحية أن ترتد أو تصحح بالكامل الموجة الفرعية الفاعلة السابقة لها – وأن الموجة الفرعية الثالثة لا يمكن أن تكون الأقصر. ولكن المثلثات المنحرفة هي الحالة الوحيدة "لتركيبة الخمس موجات في نفس اتجاه الترند" والتي تكون فيها الموجة الرابعة غالباً تتحرك في نطاق أو في منطقة الموجة الأولى (تتداخل معها). في حالات نادرة جداً ينتهي المثلث المنحرف بحالة "انقطاع" للموجة الخامسة، ولكن ذلك فعلاً نادر الحدوث. الانحراف المنتهي الانحراف المنتهي هو نوع خاص من الموجات والذي يظهر في الموجة الخامسة وذلك عندما تكون الحركة السابقة قوية وكبيرة وفي نفس الوقت سريعة. نسبة صغيرة جداً من "الانحرافات المنتهية" تظهر في الموجة C وذلك خلال تركيبة الـ A B C. في جميع الأحوال فإن الانحرافات المنتهية توجد وتظهر عند نقطة انتهاء أو نهاية حركة النمط الأكبر من الموجات. الانحراف المنتهي يأخذ شكل الوتد أو الإسفين (wedge) عند رسم خطين يصلان بين حدوده العلوية والسفلية، حيث تُقسم كل موجة فرعية بما في ذلك الموجة 1 و 3 و 5 إلى ثلاث موجات صغيرة تسمى "الثلاث"، وتعتبر هذه الظاهرة دليل لحدوث موجة تصحيحية. يجسد الشكلان 1-15 و 1-16 الانحراف المنتهي ويوضح موقعه النموذجي خلال موجات دافعة بحجم أكبر. من خلال الرسم أعلاه نجد أن شكل الإسفين (wedge) قد تكون نتيجةً لوصل حدود الموجات من الأعلى والأسفل بخطين، حيث نجدهما في حالة تقارب (convergence). لقد وجدنا حالة واحدة حيث يكون فيها هذان الخطان في حالة تباعد (divergence) مما يكون ما يسمى بالإسفين المتضخم (expanding wedge) وذلك بخلاف الإسفين السابق وهو الإسفين المتقلص (contracting wedge). على كل حال فإنه ليس من المرضي فنياً رؤية الموجة الثالثة كأقصر موجة فاعلة، كما أن النمط بكامله في تلك الحالة كان أكبر من المعتاد، كما أن تفسيراً آخراً كان ممكناً لتلك الحركة إن لم يكن أكثر جاذبية. ولهذه الأسباب لم نسرد هذه الحالة على أساس أنها حالة صحيحة. -2 الانحرافات ظهرت الانحرافات المنتهية خلال درجة ثانوية (Minor degree) في بدايات عام 1978م، وخلال درجة دقيقة (Minute degree) في أكتوبر – مارس عام 1976م، وخلال درجة ذرية فرعية (Subminuette) في جون 1976م. الشكلان 1-17 و 1-18 يظهران اثنتان من تلك الفترات، وفيهما واحدة إلى الأعلى والثانية إلى الأسفل وذلك في حركة السوق الحقيقية. أما الشكل 1-19 فيظهر مثلث انحرافي متضخم محتمل. لاحظ أنه بعد حدوث هذه الحالات يعقبه تغير حقيقي ومهم في حركة السعر: رغم أن الشكل 1-15 والشكل 1-16 لم يظهراها بشكل واضح – إلا أن الموجة الخامسة في المثلثات المنحرفة غالباً ما تنتهي بما يسمى (throw over) أي انطلاقة في اتجاه مغاير لنسق الحركة السابق، كاختراق واضح وصريح لخط الترند. الشكلان 1-17 و 1-19 يظهران مثالان حقيقيان، فبينما يبدأ الـ (Volume) بالاختفاء مع تقدم بناء المثلث المنحرف على درجات أصغر، فإن النمط دائماً ينتهي بقفزة في الـ (Volume). وفي قليل من الحالات النادرة ترتد الموجة الخامسة من خط الترند.
الكاتب: المستثمرون العرب
خيارات الدرس :  ارسل الدرس لصديق   طباعة الدرس   حفظ الدرس كملف Word   حفظ الدرس كملف PDF

التعليقات
لا يـوجـد تـعليـقات على هـذا الـدرس
الانتقال السريع » الصفحة الرئيسية » الاحصائيات » البحث » التحليل الفني Technical Analysis » التحليل الاساسي Fundamental Analysis » موجات اليوت Elliot Waves » MetaStock الميتا ستوك » AmiBroker الإمي بروكر » المؤشرات الفنية Technical Indicators » النماذج الفنية Chart Patterns    » نماذج استمرارية continuation pattern    » نماذج انعكاسية Reversal pattern » الشموع اليابانية » Trading Lessons » FCharts إف تشارت » دروس برامج الاسهم » اساسيات الاستثمار