http://www.les.mostathmr.com التحليل الفني للاسهم والبورصة دروس وشروحات برامج الاسهم والتداول في الاسهم والبورصة http://www.saphplesson.org ar المستثمرون العرب 2008-12-10 التحليل الاساسي Fundamental Analysis http://www.les.mostathmr.com/lesson-94-1.html http://www.les.mostathmr.com/lesson-94-1.html#comments مؤشر إعانات البطالة
التعريف
مؤشر إعانات البطالة هو تقرير أسبوعي يُحصي عدد الأفراد الذين قاموا بتسجيل أسمائهم في مكاتب تأمين إعانات البطالة لأول مرة .

يشير هذا المؤشر إلى الاتجاه الذي يسير فيه سوق العمل . ومن المهم أيضا متابعة متوسط حركة بيانات الأربع أسابيع لهذا المؤشر لأنه يتنبأ بالوضع الذي سيتجه إليه سوق العمل .

لماذا يهتم المستثمرون بهذا المؤشر ؟
يعتبر عدد إعانات البطالة طريقة سهلة لقياس قوة سوق العمل .
كلما انخفض عدد الأشخاص المطالبين بإعانات البطالة كلما زاد عدد الحاصلين على وظائف وبالتالي تتضح للمستثمرين صورة كبيرة عن وضع الاقتصاد .
تقريباً كل وظيفة تؤمن دخل جيد لصاحبها تزيد من قوة إنفاق المستهلك .
الإنفاق يدفع بعجلة الاقتصاد ويحافظ على استمرار النمو ، لذلك عندما يكون سوق العمل أكثر قوة فإنه يقود إلى اقتصاد أكثر نشاطا وازدهارا .
على الرغم من ذلك هناك أيضا

مخاطر من هبوط عدد إعانات البطالة

يمكن أن تنخفض إعانات البطالة ، وبالتالي ينخفض عدد الباحثين عن وظائف إلى ذلك المستوى المتدني الذي يصعب فيه على الشركات إيجاد عمالة جديدة . في ذلك الوقت يجب عليهم أن يدفعوا أجور إضافية للعمال الحاليين أو دفع أجور أعلى لإغراء العاملين في وظائف أخرى ،
بشكل عام سيلجئون إلى إنفاق المزيد على تكلفة العمالة لأن هناك نقص في العمال .
هذا الوضع يقود إلى تضخم الأجور الذي يعتبر من الأخبار السيئة لأسواق الأسهم والسندات . صناع القرار في مجلس الاحتياطي الاتحادي دائما في حالة حذر من ظهور الضغوط التضخمية .
من خلال متابعة مؤشر إعانات البطالة:-
يستطيع المستثمرون الإحساس بمستوى التقييد أو الارتخاء في سوق العمل .
عندما يُظهر تضخم الأجور تهديد واضح فإن الكثيرين سيراهنون على ارتفاع أسعار الفائدة ، وعندئذ تهبط السندات والأسهم . بدون شك المستثمرون الأفضل حالا في ذلك الوقت هم فقط الأشخاص الذين راقبوا تقارير إعانات البطالة وقاموا بتعديل اتجاه استثماراتهم وفق تلك الأحداث المتوقعة .
تذكر فقط أن كلما انخفض عدد المطالبين بإعانات البطالة كلما زادت قوة سوق العمل والعكس صحيح

]]> HYmarkets 2008-12-10 التحليل الاساسي Fundamental Analysis http://www.les.mostathmr.com/lesson-93-1.html http://www.les.mostathmr.com/lesson-93-1.html#comments مؤشر إجمالي الناتج القومي

التعريف
إن مؤشر إجمالي الناتج القومي ( GDP ) أحد أهم وأوسع المقاييس الشاملة التي تدرك محصلة النشاط الاقتصادي وتلم بجميع القطاعات الاقتصادية في الدولة .

هذا المؤشر يمثل القيمة النهائية لإنتاج الدولة خلال فترة محددة ويتألف من مشتريات البضائع والخدمات المصنوعة محليا التي يقوم بها الأفراد أو المؤسسات أو الأجانب أو الكيانات الدولية .


الأهمية
يعد مؤشر إجمالي الناتج القومي ( GDP ) من أكبر المعايير الإحصائية الاقتصادية الأكثر شمولا للوضع الاقتصادي .

لماذا يهتم المستثمرون بهذا المؤشر ؟
مؤشر إجمالي الناتج القومي مقياس بارع وشامل للنشاط الاقتصادي . يحتاج المستثمرون إلى متابعة الوضع الاقتصادي عن قرب لمعرفة نوع الاستثمار الذي سيلجئون إليه .

سوق الأسهم يحب مشاهدة النمو الاقتصادي بصحة جيدة لأن هذا يترجم إلى زيادة الأرباح المترتبة عليه . سوق السندات لا يهتم بالنمو الاقتصادي لكنه حساس بشدة لمعرفة سرعة هذا النمو وإذا ما كان الاقتصاد ينمو بسرعة كبيرة تمهد الطريق لظهور التضخم .

من خلال متابعة بيانات اقتصادية مثل بيانات إجمالي الناتج القومي سيتعرف المستثمرون على خلفية الساحة الاقتصادية لتلك الأسواق وبالتالي التعرف على ما يصلح لحقائبهم الاستثمارية .


تقرير إجمالي الناتج القومي
يحتوي على مجموعة من المعلومات الثمينة لأنه لا يرسم فقط صورة واضحة عن الوضع الاقتصادي العام بل يوضح أيضا للمستثمرين أهمية الاتجاهات القادمة ضمن الوضع العام .
العناصر المكونة لبيانات مؤشر إجمالي الناتج القومي مثل إنفاق المستهلكين ، الاستثمارات في قطاع الأعمال والإسكان ومؤشرات تضخم الأسعار تشير إلى الاتجاهات الاقتصادية المقبلة التي يمكن أن تُترجم إلى فرص استثمارية ودليل يُهتدي به في إدارة الحقائب الاستثمارية .


كيف يؤثر في الأسواق ؟
عندما ترتفع ( تنخفض ) بيانات إجمالي الناتج القومي بسرعة فإن سوق السندات يستجيب بالهبوط ( بالصعود ) . النمو الجيد لمؤشر إجمالي الناتج القومي ( GDP ) يترجم عادة إلى مكاسب قوية مشتركة تبشر بأداء جيد في سوق الأسهم .



صافي الصادرات
من أهم العوامل المؤثرة في المحصلة النهائية لإجمالي الناتج القومي لأن الولايات المتحدة تستورد عادة أكثر مما تصدر ، بمعنى أن صافي قيمة الصادرات يسجل عجز . عندما يصبح عجز الصادرات أقل في القيمة السالبة فأنه يُسجل لمصلحة النمو لأن كمية أقل سوف يتم طرحها من إجمالي الناتج القومي وعندما ترتفع قيمة هذا العجز فإنه يأخذ المزيد من إجمالي الناتج القومي .


فترة الإعلان
تعلن بيانات هذا المؤشر ربع سنويا .

جهة الإصدار
مكتب التحليل الاقتصادي ، وزارة التجارة الأمريكية .

موعد الإعلان
يعلن هذا التقرير عادة في الأسبوع الرابع من الشهر


التغطية
يغطي هذا المؤشر بيانات الفصل السابق بمعنى أن البيانات المعلنة في أبريل تغطي الربع الأول من العام .



تعديل البيانات
على المستوى الشهري ، توقعات معدله يتم إعلانها وتكون مبنية على المزيد من الدقة في المعلومات خلال الشهر الثاني والثالث من الفصل . هذا التعديل يؤثر في بيانات الثلاث سنوات الأخيرة على الأقل . يحمل هذا التعديل تأثير معتدل بشكل عام




انتهى بحمد الله ]]> HYmarkets 2008-12-10 التحليل الاساسي Fundamental Analysis http://www.les.mostathmr.com/lesson-92-1.html http://www.les.mostathmr.com/lesson-92-1.html#comments مقدمة
التحليل الأساسي هو دراسة أي معلومات أو بيانات يُنتظر أن تؤثر في سعر السوق أو في القيمة المادية لأحد المنتجات الاستثمارية بدل من تحليل أشكال حركة السعر لذلك المنتج .

التحليل الأساسي هو دراسة القوى الأساسية التي تؤثر في نشاط الاقتصاد والمجموعات الصناعية والشركات . كما هو الحال في معظم أساليب التحليل ، فإن الهدف الرئيسي هو الوصول إلى توقع حركة السعر في المستقبل وتحقيق ربح من هذه الحركة .
على مستوى الشركات ،

قد يشمل
التحليل الأساسي دراسة البيانات المالية وأسلوب الإدارة وفهم مناخ العمل والمنافسة .
على مستوى قطاع الصناعة ، قد تجري الدراسة على قوى العرض والطلب للمنتج المعروض . بالنسبة للاقتصاد المحلي ،

يركز التحليل الأساسي على البيانات الاقتصادية لتوقع نسبة النمو الحالي والمستقبلي في نشاط الاقتصادي . من خلال الاعتقاد بأن الأسعار لا تعكس جميع المعلومات المتاحة بدقة فإن التحليل الأساسي يسعى للاستفادة من تناقضات السعر المادية .

أسعار الفائدة مثلا ، تعتبر من أهم العوامل الاقتصادية الفردية التي تحدد أسعار صرف العملات في أسواق المال .

السبب الرئيسي وراء ذلك هو أن المستثمرون من مختلف الجنسيات يفضلون إيداع العملة التي تُدر أعلى عائد من ناحية الفائدة في حساب بنكي ، كل الأمور الأخرى تكون متساوية .

التضخم هو أحد العوامل الرئيسية التي تقرر مستوى أسعار الفائدة . لهذا السبب أي بيانات اقتصادية أو معلومات مالية يبدو أنها ستؤثر في أسعار الفائدة أو التضخم يكون لها أهمية كبيرة لدى التجار لأنها سوف تقدم فرص جديدة للمتاجرة حينما يقوم السوق بإعادة تقييم نفسه


انتهى بحمد الله ]]> hymarkets 2008-12-09 الشموع اليابانية http://www.les.mostathmr.com/lesson-91-1.html http://www.les.mostathmr.com/lesson-91-1.html#comments في القرن السادس عشر طور اليابانيون أسلوب جديد في التحليل الفني لتحليل أسعار صفقات الأرز ، يسمى هذا الأسلوب الرسم بالشموع اليابانية .

تعرض خريطة الشموع اليابانية سعر الفتح والإغلاق وأقل وأعلى سعر بشكل مشابه للشكل المعروض في خرائط الرسم بالأعمدة المستخدمة حديثا ،
لكن بطريقة تجعل من السهل مراقبة العلاقة بين أسعار الفتح والإغلاق . كل شمعة تُمثل فترة زمنية واحدة من البيانات ( مثلاً بيانات حركة السعر في اليوم الواحد )




يعرض جسم الشمعة المجسم سعر الفتح والإغلاق بينما يشير الخط الأفقي للشمعة إلى أعلى سعر وأقل سعر .

هناك تمييز واضح بين حركة السعر لأعلى وحركة السعر لأسفل .
يظهر جسم الشمعة باللون الأبيض ( أو أي لون فاتح ) عندما يشير إلى ارتفاع السعر ويُعرض باللون الأسود ( أو أي لون داكن ) عندما يشير إلى هبوط السعر



شمعة تُظهر [color=#2e8b57]ارتفاع حركة السعر[/COLOR] – سعر الإغلاق أعلى من سعر الفتح






[B][FONT=Times New Roman]شمعة تُظهر [color=#ff0000]هبوط حركة السعر[/COLOR] – سعر الإغلاق أعلى من سعر الفتح






توضيح أسلوب عمل هذا النوع من الخرائط :

خرائط الرسم بالشموع اليابانية تُوضح بأسلوب مثير التغيرات التي تحدث في الاتجاهات الأساسية للعرض والطلب .
كمثال ، من الواضح أن إذا انخفض سعر أحد الأسهم بعيد عن سعر الفتح لكنه بعد ذلك عاد وارتفع إلى مستوى إيجابي عند إغلاق السوق إذن هناك دعم أو إقبال على ذلك السهم .

لن تحصل على هذه المعلومة بسهولة من خلال النظر إلى رسم خطي بسيط يعرض حركة السعر .
خريطة الشموع اليابانية تُظهر حركة السعر خلال اليوم وتبين أيضا عند أي سعر كان المتعاملون مقبلين على البيع أو الشراء .

كما هو حال التحليل الفني ، أن توضيح أسلوب العمل على خرائط الشموع اليابانية يعتمد بشكل أساسي على الأشكال المرسومة التي تمت مراقبتها على مر العصور لمعرفة الطريقة التي يمكن استخدامهم بها لتوقع حركة سعر أحد المنتجات .


فيما يلي شرح الأشكال الأكثر شيوعاً



1- أشكال تُبشر بارتفاع السعر

يسمى هذا الشكل ( Long White Line ) أو شمعة بيضاء طويلة . يُبشر هذا الشكل بارتفاع السعر . يظهر هذا الشكل عندما تفتح الأسعار بالقرب من أقل سعر وتغلق مرتفعة بوضوح قرب أعلى سعر خلال تلك الفترة الزمنية

يسمى هذا الشكل ( Hammer ) أو المطرقة . يبشر هذا الشكل بارتفاع السعر إذا ظهر بعد اتجاه هبوط واضح . عندما يظهر هذا الشكل بعد اتجاه صعود واضح يسمى ( Hanging Man ) أو رجل مشنوق . يُحدد شكل المطرقة من خلال جسم الشمعة الصغير ( الذي يعني وجود مساحة صغيرة بين سعر الفتح والإغلاق ) ويكون ذيل الشمعة طويل للأسفل ( ويعني أن أقل سعر ينخفض بشدة عن سعر الفتح وأعلى سعر و سعر الإغلاق )
قد يكون جسم الشمعة فاتح اللون أو داكن اللون .


[/FONT][/B]]]> hymarkets 2008-12-09 التحليل الفني Technical Analysis http://www.les.mostathmr.com/lesson-90-1.html http://www.les.mostathmr.com/lesson-90-1.html#comments خرائط الرسم الخطي

تعتمد خرائط الرسم الخطي عادةً على سعر الإغلاق الذي يُعتبره بعض التجار من أهم المؤشرات لأن قيمته تعكس جميع المعلومات التي أُتيحت وتم استيعابها خلال يوم المتاجرة . تحتوي خرائط الرسم الخطي على بيانات عديدة في ساحة استخدامهم عادةً عند دراسة مجموعة كبيرة من النقاط أو عند مقارنة العديد من الفترات الزمنية .






خرائط الرسم بالأعمدة
كل عمود على خريطة الرسم بالأعمدة يمثل أداء السعر في فترة زمنية معينة . تلك الفترة الزمنية يمكن أن تصل إلى شهر أو تقل حتى دقيقة واحدة اعتماداً على الفترة الزمنية المستهدف دراستها في الخريطة . خرائط الرسم بالأعمدة لحركة السعر اليومية هي الأكثر شيوعاً .




يتم الإشارة لسعر الإغلاق عن طريق الخط الأفقي البارز على يمين العمود ، بينما يُشار إلى سعر الفتح بواسطة الخط الأفقي البارز على يسار العمود









انتهى الدرس ]]> درابيش - نماذج الشارت 2008-11-26 نماذج انعكاسية Reversal pattern http://www.les.mostathmr.com/lesson-89-1.html http://www.les.mostathmr.com/lesson-89-1.html#comments Rounding Bottom Reversal

القاع المستدير يمثل نموذج انعكاسي طويل المدى يناسب الجداول الأسبوعية

وأيضاً يشار إليه بالصحن المستدير يمثل فترة متماسكة طويلة تدور بين bullish & bearish

لكي يكون نموذج انعكاسي يجب أن يكون هناك اتجاه لينعكس إليه، تصورياً فإن انخفاض القاع المستدير يكون علامة على انخفاض جديد أو انخفاض رد فعل، وفي الواقع العملي تكون هناك مناسبات وظروف يتم تسجيلها قبل شهور عديدة من حصول الانخفاض ويتدنى مستوى السند المالي قبل تشكيل النموذج، وعندما يتشكل القاع المستدير في آخر الأمر فإن انخفاضه قد لا يكون الانخفاض الأدنى للأشهر القليلة الماضية

يمكن أن تعتقد بأن القاع المستدير يشابه قاع الرأس والمنكبين بدون منكبين محددتين، حيث يمثل الرأس الانخفاض ويكون في وسط النموذج، النماذج الحجمية تتشابه ويتأكد ذلك مع حدوث ارتفاع المقاومة، بما أن التماثل يكون مفضلاً في القاع المستدير إلا أن الجانب الأيسر والأيمن لا يكونا متساويين في الزمن والانحدار، الشيء المهم هو إمساك جوهر النموذج



النسبة المئوية للسعر المستهدف لاعلى 57%
نسبة فشل النموذج 5%
خواص النموذج :-
اتجاه السعر :- اتجاه صاعد يؤدي إلى تكون النموذج
الشكل :- تأخذ منحنى على شكل صحن .

الوقت :- يأخذ عادة عدة شهور في الإتجاه الصاعد .
ارتفاع حاد :- في المنتصف أو بعده بقليل تأخذ الأسعار في الإرتفاع وسرعان ماتتراجع إلى وضعها السابق انظر الشكل4


التأكيد :- عند الإغلاق فوق أعلى سعر عند النقطة ( أ ) من بداية تكوين النموذج
التعامل مع النموذج :- يحسب الفرق من ارتفاع أعلى قمة من طرف الصحن عند النقطة ( أ ) إلى ادنى قاع عند النقطة ( ب ) تضاف إلى قيمة الاختراق عند النقطة ( أ ) للحصول على السعر المستهدف انظر الرسم


اتجاه السعر غالباً بعد تكون النموذج :- صعود السعر
]]> درهم بن دينار 2008-11-13 موجات اليوت Elliot Waves http://www.les.mostathmr.com/lesson-88-1.html http://www.les.mostathmr.com/lesson-88-1.html#comments النقطة الهامة في هذا الموضوع أنني أدمج هنا الفائدة العلمية, من خلال التطبيق العلمي على أحوال السوق بتاريح 19 نوفمبر 2005, لهذا من أراد منكم أن يتعلم ويعلم حقيقة خطوط فيبوناتشي, سوف يجد في قراءة الموضوع متعة كبيرة, أما من أراد أن يكتفي بالتحليل الفني من خلال تحديد مستويات الدعم والمقاومة فأنصحه بالذهاب إلى فقرة التحليل الفني مباشرة, لأن قراءة الموضوع قد تستغرق وقتا.

نظريات للتحليل الفني

توجد ثلاث نظريات في التحليل الفني, وهي النظريات التالية:

1. نظرية داو جونز, وهي من أقدم النظريات.
2. نظرية إنسحابات فيبوناتشي ( وتسمى كذلك تراجعات, أو تصحيحات فيبوناتشي).
3. نظرية موجات إليوت.

نظرا للتراجع في مجمل الشركات المدرجة في سوق دبي ويتضح لنا ذلك من خلال تراجع مؤشر سوق دبي, وجدت أنه من المفيد أن أعرض نظرية من هذه النظريات يمكن أن تكون فيها الفائدة للجميع, خصوصا أنها تتعلق بالحالة التي يمر فيها السوق. هذه النظرية هي نظرية إنسحابات فيبوناتشي, فعلى بركة الله.

نظرية إنسحابات (تراجعات) فيبوناتشي:

من هو فيبوناتشي؟
فيبوناتشي, هو عالم رياضيات إيطالي, اسمه الحقيقي ليوناردو بيزانو ويعرف بكنية فيبوناتشي, ولد في مدينة بيزا الإيطالية في سنة 1170 م. وتوفي في نفس المدينة في سنة 1250 م وهي مدينة اشتهرت ببرجها المائل المسمى برج بيزا المائل. كان أبوه ويدعي جويليلمو ( Guilielmo) تاجرا عمل في وظيفة دبلوماسية كممثل لتجار بيزا في مدينة بيجايا الجزائرية وهي إحدى أجمل مدن الجزائر التي تقع في منطقة بين البحر والجبال على ساحل البحر الأبيض المتوسط , وقد كانت كغيرها من مدن ودول البحر المتوسط تربطها علاقات تجارية مع جمهورية بيزا.
تلقى فيبوناتشي تعليمه في مدرسة الرياضيات في هذه المدينة الجزائرية, وقد كان علم الرياضيات علما متطورا يحظى باهتمام كبير من قبل العرب, وقد سمحت له مهنة أبيه في التجوال بين مدن ودول البحر الأبيض المتوسط في البداية كتلميذ, ثم بعد ذلك في مهمات تجارية في كل من مصر, وسوريا, واليونان وصقلية , وقد تمتع التجار في ذلك الزمان بحق التنقل بحرية لأنهم كانوا يتمتعون بحصانة أتاحت لهم فرصة عظيمة في التنقل بين المدن التجارية, وهو الأمر الذي ساعد فيبوناتشي على التعرف على الميزات الهائلة التي يقدمها هذا العلم في الكثير من أمور الحياة.
عاد فيبوناتشي في سنة 1200 م. إلى وطنه الأم إيطاليا, وإلى مدينته بيزا, وهناك كتب كتبه الأربعة التي اشتهرت فيما بعد حيث نقل وأحيا من خلال هذه الكتب الرياضيات القديمة, وأضاف إليها من علمه الشيء الكثير. علما أن فيبوناتشي عاش في فترة زمنية لم يكن قد اكتشفت فيه الطابعة بعد, لهذا كان يكتب كتبه باليد, والطريقة الوحيدة لنسخها كانت من خلال إعادة كتابتها مرة أخرى.
كتاب (Liber Abaci) ألف في سنة 1202:
قال فيبوناتشي في هذا الكتاب أنه تعلم في مدرسة الرياضيات ولأول مرة الرموز الهندية التسعة ( وهي في الأصل عربية) من خلال مدرسين متميزين يملكون معرفة كبيرة بهذا الفن وهو الأمر الذي أسعده وسلب لبه وجعله شغوفا بعلم الرياضيات حتى وجد فيه سعادته أكثر من أي شيء آخر.
من الواضح في هذا الكتاب تأثر فيبوناتشي بالثقافة العربية , وذلك لأنه كتب الكثير من الأرقام من اليمين إلى اليسار على عادة العرب في الكتابة.
في الفصل الأول من هذا الكتاب قدم فيبوناتشي الأرقام الهندية العربية من خلال النظام العشري ألذي يبدا من الصفر وحتى الرقم 9, والتي عرفت بشكل واسع تحت اسم نظام العد العربي أو العشري ( Algorism) , ومن المؤكد أن الكثير من القضايا والمسائل التي ناقشها فيبوناتشي في هذا الفصل كانت مشابهة لتلك التي عرضت من خلال المصادر العربية.
ويبدأ الفصل الأول من الكتاب من خلال الجملة التالية:
هذه هي الأرقام الهندية التسعة: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9 ومع هذه الأرقام التسعة, ومع الرمز 0 (صفر) وهو عربي ويسمى ( Zephirum ) , يمكن كتابة ووصف أي رقم.
وترجع أهمية هذا الأمر إلى صعوبة استخدام الأرقام الرومانية في العد والحساب لأنها طويلة وتزيد من صعوبة الأمر, هذا إذا علمنا أن الرياضيات تحتاج ولاشك إلى قدرات خاصة لا تتوفر لدى الكثيرين.
في الفصل الثاني من الكتاب ناقش فيبوناتشي الكثير من المسائل التي كانت تهم تجار بيزا, مثل أسعار البضائع, طريقة حساب أرباح العمليات التجارية, وكيف يمكن تحويل العملة المستخدمة في دول البحر المتوسط.
وفي الفصل الثالث, قام فيبوناتشي بحل الكثير من المسائل الرياضية, إلا أن أشهرها مسألة كانت السبيل إلى اكتشاف ما أصبح يسمى فيما بعد بأرقام فيبوناتشي, وهي السبب في شهرة فيبوناتشي لدى قطاع كثير من الناس.
يجب أن نفهم أنه في ذلك الزمن, كان من الشائع أن تقوم التحديات والمنافسات في بيزا , وبمباركة من الإمبراطور فر يدريك الثاني في حل بعض المسائل الحسابية, وفي تلك الأثناء تم عرض المسألة الشهيرة التي كانت السبب في اكتشاف أرقام فيبوناتشي ومن ثم نسب فيبوناتشي.
المسألة:
كان الهدف من المسألة اكتشاف سرعة إنجاب الأرانب لو توفرت لها الظروف الملائمة, وقد نوقشت هذه المسألة في سنة 1202.
نص المسألة الرياضية:
لو أن رجلا قام بوضع زوجين من الأرانب في مكان محاط بجدار من كل الجوانب. كم زوج من الأرانب يمكن أن ينتج من هذين الزوجين في السنة؟ بافتراض أن في كل شهر ينتج كل زوج من الأرانب زوج آخر فقط , وبافتراض أن إنتاج كل زوج يبدأ من الشهر الثاني, وبافتراض أنه لن يموت أي زوج من الأرانب طوال هذه المدة؟
الحل:
النتيجة التي عرضها فيبوناتشي كانت الأرقام المتتالية التالية:
1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55,........الخ . هذا الترتيب والذي هو عبارة عن أن كل رقم يمثل جمع الرقمين السابقين له, أثبت فيما بعد أنه سلسلة من الأرقام المتسلسلة التي كانت ذات فائدة عظيمة في الكثير من الاستخدامات الرياضية والعلمية المختلفة. وعرفت هذه الأرقام فيما بعد بأرقام فيبوناتشي.
قام فيبوناتشي بنشر نسخة ثانية من كتابه في سنة 1228 حيث عرض فيها حل الكثير من المسائل الرياضية.
من الكتب الأخرى التي كتبها ونشرها فيبوناتشي كتابه ( Practica Geometriae) ألذي عني بحل الكثير من المسائل الرياضية في فصوله الثمانية.
وفي سنة 1225 قام فيبوناتشي بنشر كتابه المسمى ( Liber Quardratorum) والذي يعتبر تحفة مدهشة , وبالرغم من أن هذا الكتاب لم يكن السبب في شهرة فيبوناتشي , إلا أنه يعتبر أكثرها قيمة , وإسم الكتاب يعني كتاب المربعات (Book of Squares) وهو عدد من النظريات التي قامت بإختبار الكثير من المسائل الرياضية الهامة ومن ضمنها كيفية الحصول على المضاعف الثلاثي لفيثاغورس.
ونقطة أخيرة مهمة هنا قبل أن نبدأ بالتركيز على خطوط تصحيحات فيبوناتشي, وهي أن أرقام فيبوناتشي المتسلسلة يمكن استخدامها في التحليل الفني من خلال أربع طرق رئيسية, وهي:
1. خطوط تراجعات , تصحيحات فيبوناتشي.
2. قوس أو دوائر فيبوناتشي.
3. مراوح فيبوناتشي.
4. مناطق الوقت لفيبوناتشي.


سنقوم بشرح كل طريقة من الطرق الثالاث الأخيرة في وقته,
وسوف نركز في هذا الدرس على

الطريقة الأولى وهي تحديد خطوط (تراجعات, إنسحابات, تصحيحات )
فيبوناتشي..

إنسحابات (تراجعات ) فيبوناتشي:


تعتبر خطوط نسب تصحيحات فيبوناتشي من الأدوات الشهيرة في التحليل الفني التي يستخدمها المحللين وهي تستند على الأرقام التي أكتشفها فيبوناتشي في حله للمسألة الشهيرة السابقة والتي عرضها في كتابه الأول فيما بعد. لكن المهم في هذه المسألة ليست الأرقام نفسها بل العلاقة الرياضية والتي عبر عنها من خلال نسب محددة تظهر العلاقة الرياضية بين سلسلة الأرقام.
في التحليل الفني تستخدم تراجعات فيبوناتشي من خلال تحديد نقطتين رئيسيتين في الحد الأقصى من المخطط, وهما في العادة قمة رئيسية وقاع رئيسية في المخطط, ومن ثم تقسيم المسافة العمودية بين هاتين النقطتين من خلال إستخدام نسب فيبوناتشي الأشهر وهي : 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% و 100%. وما أن يتم هذا تقسيم وتحديد هذه النسب في المخطط حتى يتم رسم خطوط أفقية لتستخدم فيما بعد كمستويات دعم ومقاومة محتملة.
أرقام ونسب فيبوناتشي:
أرقام فيبوناتشي هي:
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 , 233, 377, 610.........إلى مالا نهاية.
كل رقم من هذه الأرقام في هذه السلسلة هو نتيجة جمع الرقمين السابقين له في هذه السلسلة, مثال:
0 + 1 = 1
1 + 1 = 2
2+ 1 = 3
3 + 2 = 5
5 + 3 = 8
8 + 5 = 13
13 + 8 = 21
وهكذا مع بقية النتائج.
المهم هنا ليست الأرقام بحد ذاتها, لكن العلاقة الرياضية بين هذه الأرقام, وأحد أهم الميزات الرائعة لهذه الأرقام المتسلسة, هو أن كل رقم هو تقريبا 1.618 مرة أعظم من الرقم الذي يسبقه, هذه العلاقة العامة بين هذه الأرقام هي الأساس الذي تم من خلاله إكتشاف نسب فيبوناتشي.

كيف تم الحصول على نسب فيبوناتشي؟
النسبة الذهبية (61.8%) ( Golden Mean- The Golden Ratio) :
نسبة فابيوناتشي الرئيسية وهي 61.8% يشار إليها أحيانا بالنسبة الذهبية, أو المتوسط الذهبي, وهي نتيجة قسمة رقم واحد في هذه السلسلة بالرقم الذي يليه, مثال:
8 / 13 = 0.6153 و 13 / 8 = 1.625
1.625 * 0.6153 = رقم 1
55 / 89 = 0.6179 و 89 / 55 = 1.618
1.618 * 0.6179 = رقم 1
مثلا وجد أن نسبة رقم واحد إلى الرقم الذي يليه في الارتفاع, يكون دائما 61.8 إلى 100.
عندما تقوم مثلا بقسمة رقم, بالرقم الذي يسبقه, تجد أن النتيجة دائما تكون 161.8 إلى مائة, وإذا قمت بضرب نسبة 1.618 ب 0.618 سوف تكون النتيجة دائما الرقم 1.
النسبة 23.6% :
هي نتاج قسمة رقم واحد في السلسة بالرقم الثالث على يسار الرقم
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144
8 / 34 = 0.2352 أي 23.6
النسبة 38.2% :
هي نتاج قسمة رقم واحد في السلسلة بالرقم الثاني على يسار الرقم
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144
55 / 144 = 0.3819 أي 38.2
بالإضافة إلى ذلك , يستخدم الكثير من المحللين نسبة 50% وكذلك نسبة 78.6% . نسبة 50% ليست في الحقيقة إحدى نسب فيبوناتشي, لكنها تستخدم من قبل المحللين لأنه من الصعوبة أن يستمر السهم في نفس المسار متى ما أكمل نسبة تراجع بقدر 50%.

ماهي أهمية هذه النسب؟
لسبب ما مجهول, وجد أن هذه النسب تلعب دورا هاما في سوق الأوراق المالية كما هو الحال في الطبيعة, ويمكن استخدامها في تحديد النقاط الحرجة التي يحتمل أن تتراجع عندها أسعار الأسهم, وقد أثبتت التجارب أن السعر كلما لامس إحدى هذه النقاط يعود مرة أخرى للاتجاه السابق للسهم.
وفي الطبيعة كانت أرقام فيبوناتشي تثير الكثير من الاهتمام, على سبيل المثال لا الحصر: وجد أن بعض فروع النباتات تنمو بطريقة معينة تتوافق وأرقام فيبوناتشي, وجد أن الزهور مثلا في الغالب لها بتلات تتناسب مع أرقام فيبوناتشي, مثلا زهرة الربيع (Daisy) وجد أنها من الممكن أن يكون عدد بتلاتها 34, 55, أو حتى 89 بتلة.
في الحقيقة عندما نشرت هذه الأرقام أول مرة, إعتقد البعض إنه حصل على رقم ألله, هذا لأنهم وجدوا أن هذه النسب تتكرر في الكثير من أشكال الحياة.
وقد تم اكتشاف مثلا أن كل شيء تقريبا له بعد نسبي يلتزم بالنسبة 1.618, وكذلك بالنسبة المقابلة لها وهي 0.618, هذا البعد النسبي يعرف كما ذكرنا سابقا بالنسبة الذهبية, أو المتوسط الذهبي, وقد وجد أن كل شيء في الحياة له بعد نسبي له علاقة بالنسبة 1.618, ويبدو أن هذه النسبة لها علاقة بالبنية الأساسية لأي وحدة بناء أو خلية في العالم.
إذا كنت غير مقتنع حتى هذه اللحظة بأهمية هذه النسبة, نرجو منك أن تقوم بهذه التجارب:
خذ النحل على سبيل المثال, لو قمت بقسمة إناث النحل على ذكر النحل في أي خلية نحل سوف تجد أن النسبة هي 1.618. عجيب فعلا أليس كذلك! نفس هذه النسبة يمكن أن نجدها في أي الكثير من العلاقات في الطبيعة.

هل مازلت تشكك في أهمية هذه النسبة؟
قم بهذا الإختبار: قس المسافة بين كتفك و أصابع يدك, ومن ثم قسم الرقم الناتج بناتج المسافة بين مرفقك و أصابع يدك. أو قم بقياس المسافة بين رأسك و وقدمك, وقسم الناتج على ناتج المسافة بين السرة و القدم, سوف تجد أن النتيجة تقترب من نسبة 1.618, يبدو إذا أن هذه النسبة الذهبية لايمكن أن نتجنبها أو أن نغفل حظورها الطاغي في حياتنا.
كيف نستخدم نسب تراجعات فيبوناتشي في التحليل الفني؟
تعتبر تصحيحات فيبوناتشي من أهم الأدوات التي تعين المحلل في تحديد مستويات الدعم والمقاومة, وتقوم فكرتها على أساس أن كل طور صعود لابد وأن يعقبه تصحيح بنسب معينة, وأن كل طور هبوط لابد وأن يعقبه تصحيح بنسبة معينة, والتصحيح هنا هو أن يتخذ السهم إتجاها معاكسا للإتجاه العام للسهم.
إذا خطوط فيبوناتشي تعتبر هامة جدا في تحديد مستويات الدعم والمقاومة في عملية التصحيح, وبالتالي تمثل فرصة ذهبية للمحلل في تحديد نقاط الدخول والخروج للإستفادة القصوى من عمليات التصحيح.
المحلل الفني يريد عند إستخدامه لخطوط فيبوناتشي أن يعلم درجة التصحيح, هل هي 23.6% , 38.2 % , 50% , 61.8%, أم 100%

ماهو مقدار الإتجاه الذي يعقبه تصحيح؟
في الحقيقة الاتجاه يمكن أن يكون طويلا باستخدام المخطط الأسبوعي أو اليومي, أو يمكن أن يكون مجرد قاع و قمة في مخطط الساعة, وبالتالي لا يقتصر استخدام إنسحابات فيبوناتشي على الحركات الطويلة, بل يمكن استخدامها أيضا على مدى قصير جدا كساعة مثلا, لكن كلما طال زمن الاتجاه كلما كان تأثير تراجعات فيبوناتشي أقوى وأصدق وأكثر موثوقية والبعض يفضل أن يكون الاتجاه بين عشرة أيام وحتى 45 يوما.

كيف نرسم خطوط فيبوناتشي؟
يمكن رسمها يدويا على المخطط, ويمكن إستخدام البرامج التي تشتمل على خطوط تراجعات فيبوناتشي من ضمن أدوات التحليل الفني.
الرسم اليدوي:
1. عليك أولا طباعة مخطط لشركة ما من شركات السوق.
2. حدد أقصى قمة, وحدد أقصى قاع.
3. قم برسم خط أفقي يمر على القمة, وخط أفقي آخر يمر على القاع.
4. ثم قم بحساب المسافة بين القمة والقاع.
5. ثم قم بوضع نسب فيبوناتشي الرئيسية بتسلسل يبدأ من 23.6% , 38.2 % , 50% , 61.8%, أم 100%ز
6. إذا كان السهم في طور صعود ثم حدثت حركة تصحيحية, نقوم بوضع النسب من الأعلى إلى الأسفل, أما إذا كان السهم في طور هبوط ثم حدثت الحركة التصحيحية نقوم بوضع النسب من الأسفل إلى الأعلى بدا من النسبة الأولى وحتى آخر نسبة.


الرسم باستخدام برنامج التحليل تكر تشارت:
1. ضع المخطط على المخطط العمودي أو البار تشارت, وذلك من خلال لائحة الخيارات التي تضهر في القسم العلوي على يسار المخطط , قم باختيار خيار إظهار الأسعار, ومن ضمن اللائحة اختر الخيار الثاني أو الثالث وهو ما يسمى بالمخطط العمودي.
2. راجع المخطط لأزمنة مختلفة, شهر, ثلاثة أشهر, ستة أشهر, وحتى سنة . ويتم ذلك من خلال اختيار عرض, ثم تختار من ضمن اللائحة خيار ضبط الرسم البياني.
3. حاول أن تحدد فترة زمنية واضحة, واتجاه السهم في هذه الفترة , وهل هو طور صعود أم طور هبوط.
4. حدد أقصى قمة, وحدد أقصى قاع في الطور.
5. ثم ومن خلال نفس لائحة الخيارات التي تضهر في القسم العلوي على يسار المخطط , قم باختيار خيار الرسم الفني, ثم إختر من اللائحة خيار إنسحابات فيبوناتشي ( Fibonacci Retracements).
6. سوف تضهر لك يد تحمل قلم, ضع هذه اليد من نقطة انطلاق الاتجاه الحالي للسهم, سواء كان السهم في طور صعود, أم كان في طور هبوط.
7. ثم عدل من المخطط من خلال سحب المخطط إما إلى اليسار أو إلى اليمين حتى تضهر لك الأرقام والخطوط واضحة, بإمكانك تعديل حجم وشكل الخطوط كيفما شئت. بشرط أن يكون خط الصفر وخط المائة على النقطتين التين تشكلان القمة والقاع التي تم اختيارهما سابقا كنقطة البداية والنهاية لاتجاه السهم العام.
8. وفي كلا الطورين ( الصعود أو الهبوط ), يجب أن يبدأ الرسم من النقطة الذي بدأ منها الاتجاه.
إن كان السهم في طور صعود, يتم رسم الخطوط من الأسفل أي من القاع إلى الأعلى أي إلى القمة, وتكون نقطة الصفر في الأعلى ونقطة المائة في الأسفل.
وإن كان السهم في طور هبوط, نقوم برسم الخطوط من اعلى أي من القمة إلى الأسفل أي إلى القاع , بحيث تكون نقطة الصفر في الأسفل, ونقطة المائة في الأعلى.
ويجب أن نعلم أننا يمكن أن نرسم خطوط تراجعات فيبوناتشي على مختلف المخططات, وعلى مختلف القمم والقيعان, أي أننا في المخطط الواحد يمكن لنا أن نرسم أكثر من نموذج لخطوط إنسحابات فيبوناتشي, لكن كلما كان المخطط أكبر ( أسبوعي أو يومي) كلما كان أكثر موثوقية, وكلما كانت المسافة بين القمة والقاع أطول كلما كان أكثر موثوقية كذلك.


ويشترط عند رسم خطوط إنساحابات فيبوناتشي التالي:
1. أن لايكون إتجاه التصحيح قد كسر, ويتم كسره إذا إخترق السهم نسبة فيبونتشي الذهبية 61.8. لأنه عندها يكون إتجاه التصحيح قد إنتهى, وبدأ السهم طور جديد. لهذا تستمر عملية التصحيح حتى يخترق السهم النقطة 61.8 , بعد ذلك يمكن أن نطلق على هذا الحدث إختراق.
لكن بعض المحللين يفضلون إعتبار نقطة الإختراق هي النقطة 100, ولايعتبرون أن السهم غير مساره إلا إذا كسر السهم هذه النقطة ونزل أسفل منها.
2. أن لايتجاوز السعر نقطة الصفر ونقطة المائة, لأنه إذا تجاوزهما سوف لن تكون النسب دقيقة لهذا يجب ان نرسم الخطوط بحذر وروية.

أقوى نسب فيبوانتشي:
تعتبر خطوط النقاط 38.2 % , 50% , 61.8%, أقوى خطوط فيبوناتشي, بينما تمثل النقطة 61.8% أقوى النقط على الإطلاق.
ملاحظات هامة:
1. لاتستخدم خطوط فيبوناتشي إلا عند وصول سعر السهم لمستوى النقطة 23.6.
2. إذا مثل مستوى 23.6 مستوى مقاومة, فمن المحتمل أن يتم اختراق مستوى 38.2 بشكل أسرع, وقد لا يستغرق الأمر أكثر من محاولة أو اثنتان, أما إذا تم اختراق مستوى 23.6 بسهولة, عندها من المحتمل أن يشكل مستوى 38.2 مستوى مقاومة قوي.
3. يفضل أن ترسم خطوط فيبوناتشب بإستخدام مخطط البار لأنه أكثر وضوحا في تحديد بداية نقاط القمة والقاع.
4. في حال إختراق النقطة 100% مثلا, يمكن أن نعرف حدود الإتجاه القادم ونتوقع أن يكون بنسبة 25% من نسبة التصحيح على أقل تقدير, مثلا إذا كان التصحيح لعشر نقاط, فإن إختراق مستوى 100% قد يحصل ل 2.5% نقطة مقبلة على أقل تقدير.
5. في حال إخترق السهم مستوى 100% أو 0% مثلا, تنتهي العملية وتعتبر كل الخطوط لاغية, لأن الإتجاه يكون قد تغير. عندها تعتبر النقطة 100 أو 0 نقاط دعم ومقاومة. لهذا إذا حدث وأن صحح السهم ثم عاد وإخترق النقطة 100 أو 0 سواء في الإتجاه السابق للسهم, أم في إتجاه التصحيح, عندها يمكن لنا أن نرسم خطوطا جديدة لأن السهم يكون عندها قد شكل قمة أو قاع جديدة.

التطبيق العملي الأول:
1. سوف نضع هنا رسم لخطوط تصحيحات فيبوناتشي لمؤشر سوق دبي, وكذلك لحركة بعض الشركات في هذا السوق, وفقا لآخر البيانات المتاحة بتاريخ 19 نوفمبر 2005.
2. وإذا كان عندي وقت, سوف أضع أيضا مخططات أخرى باستخدام خطوط الاتجاه في تحديد مستويات الدعم والمقاومة للمقارنة فقط.
بالنسبة لمؤشر سوق دبي من المهم أن نعلم أنه وفقا لخطوط تراجعات فيبوناتشي, وصل التصحيح إلى النسبة 38.2% عند النقطة 1202, وهي تعتبر نقطة هامة وحرجة بالنسبة للمؤشر, ونتوقع أن تكون مستوى دعم قوي .
إذا اخترقها المؤشر فسوف يذهب إلى نسبة التصحيح 50% عند النقطة 1177 , لهذا يجب أن لا نكون متفائلين, كما أنه يجب أن لانكون متشائمين , ويجب بدلا من ذلك أن نراقب حركة المؤشر دون ضغوط, لكي نكون أكثر قدرة على تحديد توجهاتنا وقراراتنا الاستثمارية.
أتوقع شخصيا أن تعقب موجة التصحيح الحالية, موجة صعود قوية, وذلك نظرا للكثير من المحفزات التي يتمتع بها سوق دبي, ويتضح لنا ذلك جليا من خلال نتائج الأعمال المتميزة, ومن خلال المشاريع المستقبلية التي أعلنت عنها الكثير من المشاريع.
هذا مع الأخذ بعين الاعتبار أننا في منتصف الربع الرابع من السنة المالية, لهذا يعتبر هذا الوقت هو أنسب الأوقات لبناء مواقع استثمارية, يتم اختيارها من خلال اختيار أنسب الشركات التي يتوقع لها حركة إيجابية وفقا للتحليل الأساسي ووفقا لتوقعات توزيعات الأرباح, بينما نستخدم التحليل الفني في اختيار أفضل نقاط الدخول والخروج.
مخطط لمؤشر سوق دبي حتى تاريخ 19 نوفمبر 2005:

]]> ضامي الشوق 2008-11-13 MetaStock الميتا ستوك http://www.les.mostathmr.com/lesson-87-1.html http://www.les.mostathmr.com/lesson-87-1.html#comments لبناء معادله لمؤشرسهم مـــــــــا
نعمل كما في الصوره




أمام خانة Name نكتب اسم المؤشر
فى خانة Formula نكتب المعادلة

طريقة كتابة المعادله وماذا نحتاج من رموز لبناء المعادله لتكون صحيحه ويقبلها الميتاستوك
هنا رموز لأساسيات المعادله

الأفتتاح
Open = الرمز الذي يكتب في بناء المعادله اختصارا هو= O

اعلى سعر
High = الرمز الذي يكتب في بناء المعادله اختصارا هو = H

ادنى سعر
Low = الرمز الذي يكتب في بناء المعادله اختصارا هو =L

سعر الأغلاق
Close = الرمز الذي يكتب في بناء المعادله اختصارا هو= C

كمية التداول
Volume=الرمز الذي يكتب في بناء المعادله اختصار هو = V


طيب لو اردنا عمل معادله لمؤشر يبين لنا الفرق بين اعلى سعر وادنى سعر نعمل
كيف نصيغ المعادله؟

نصيغها هكذا
اعلى سعر ناقص ادنى سعر
H-L





اعتقد وضحت الصوره

طيب لو اردنا عمل معادله تبين المتوسط بين أعلى وأقل وسعر الاغلاق
نصيغها هكذا

H + L + C ) / 3)

مثال ثاني
صياغة معادله تبين نسبة التغير فى سعر السهم
سعر الاغلاق – الفتح الاغلاق * 100
ونصيغها كالتالي
(C-O)/C) * 100)

صياغة معادلات المتوسطات المتحركه

لصياغة معادلة للمتوسط المتحلرك Moving Average لازم نحدد 3 حاجات
أولا السعر الذى سيتم على أساسه حساب المتوسط هل هو سعر الاغلاق اوأعلى سعر او اقل سعر
ثانيا لازم نحدد المدة اللى هانحسب عليها المتوسط
ثالثا لازم نحدد نوع المتوسط هل هو بسيط أو أسى
وصيغة المعادلة كالتالى:
(Mov(Close,14,Simple

المعادلة السابقة تحسب المتوسط المتحرك لسعر الاغلاق لمدة 14 وحدة زمنية ونوع المتوسط بسيط Simple

ويمكن إختصار المعادلة السابقة كالتالى
(Mov(C,14,S
فى المعادلة (Mov(C,14,S
كتبنا S للمتوسط المتحرك البسيط
الان هذه الأختصار لنوع المتوسطات اللى ممكن وضعها فى الخانة الأخيرة من المعادلة بدل S

E = EEXPONENTIAL,
S=SIMPLE,
T= TIMESERIES,
TRI=TRIANGULAR,
W=WEIGHTED,

VAR=VARIABLE
الان عمل طريقة عمل اكثر من صيغه في معادله واحده لمؤشر
مثلا
نعمل متوسط لمدة 14 ومتوسط أخر لمدة 9 على نفس الشارت
معادلة المتوسط المتحرك الأسى لمدة 9
(Mov(C,9,E
معادلة المتوسط المتحرك الأسى لمدة 14
(Mov(C,14,E
بعد ذلك نكتب المعادلة النهائية
نكتب المعادلتين جنب بعض ونضع بينهم فاصلة منقوطة Semicolon كالتالى
(Mov(C,9,E) ; Mov(C,14,E





وهكذا
لصياغة معادله للماكد مثلا
()Macd
وتختار القيم التي تريدها
معادلات الشموع وصيغها

بتطبيق معادلات الشموع نستطيع رسم منحنى يحتوى على قيمتين فقط صفر أو 1 فمنحنى الشموع يخبرنا فى حالة تحقق النموذج سواء كانت شمعة فردية أو نموذج مركب تكون القيمة 1 وفى حالة عدم تحقق النموذج تكون القيمة صفر
والمثال التالى لمعادلة الشمعة نموذج Doji والمعادلة تكتب كالتالى:
()Doji






معادلة الشمعة البيضاء
()White
شمعة بيضاء كبيرة
()BigWhite
معادلة الشمعة السوداء
()Black
معادلة المطرقة Hammer
()Hammer
معادلة نجمة الصباح Morning Star
()Morningstar
معادلة الرجل المشنوق
()Hangingman
معادلة نموذج البلاعة
bulish engulfing
()EngulfingBull
المعادلات المنطقية
المعادلات المنطقية هى معادلات تحدد اتخاذ قرار فى حالة وجود أكثر من إختيار كيف نختار الاختيار الأمثل طبقا لمعايير محددة
IF
باستخدام IF نحتاج لثلاثة أشياء أولا تحديد الشرط ثانيا ماهو المطلوب فى حالة تحقق الشرط وثالثا ماهو المطلوب فى حالة عدم تحقق الشرط
(If(C>O,1,0

فى هذا المثال نطلب من ميتاستوك المقارنة بين سعر الاغلاق والافتتاح فإذا تحقق شرط سعر الاغلاق أعلى من الافتتاح يعطى قيمة 1 وإذا لم يتحقق الشرط يعطى قيمة صفر
مثال ثاني:
نضع شرطا أن يكون سعر الاغلاق أكبر من المتوسط المتحرك لمدة 14 وحدة زمنية فى حلة تحقق الشرط يعطى قيمة 1 وفى حالة عدم تحقق الشرط يعطى صفر

(If(C>mov(c,14,s),1,0
فى المعادلة السابقة كان هناك شرط واحد فقط هو أن سعر الاغلاق أكبر من متوسط 14 يوم لكن لنفرض إننا نريد ان نختبر أكتر من شرط يعنى مثلا يكون سعر الاغلاق أكبر من متوسط 14 ومؤشر القوة النسبية أقل من 30 على سبيل المثال فكيف نضع أكثر من شرط فى معادلة IF
الأول نتعرف كيف نكتب معادلة RSI
لازم نحدد نوعين من البيانات نوع السعر والمدة وتكتب كالتالى:
(RSI(C,14
فى المعادلة السابقة يتم إحتساب RSI على اساس سعر الاغلاق لمدة 14 وحدة زمنية
يمكن إهمال نوع السعر فى معادلة RSI وكتابة المدة فقط ويقوم البرنامج باختيار سعر الاغلاق اوتوماتيكيا إذا لم نكتبه وفى هذه الحالة تكتب المعادلة كالتالى:
(RSI(14
بعد ماعرفنا كيف نكتب معادلة RSI نرجع لموضوعنا الأصلى ..نحن نريد ان نختبر شرطين أولا يكون سعر الاغلاق أعلى من متوسط ثانيا يكون مؤشر RSI أقل من 30
فى هذه الحالة نستخدم الشرطين معا ونضع بينهم كلمة AND ومعناها انه لابد من تحقق الشرطين معا لتحقيق هذه المعادلة
وتكتب المعادلة
كالتالى:

(IF((C>Mov(C,14,S) And RSI(C,14)<30),1,0

فى المعادلة السابقة لابد من تحقق الشرطين معا ولكن إذا أردنا أن يتحقق أى من الشرطين ..يعنى إما أن يكون الاغلاق أعلى من متوسط 14 أو RSI<30 نستخدم كلمة Or بدلا من And
معادلات مؤشر المتوسط الاتجاهى
Average Directional Index ADX
ومؤشرى - Direectional Indicators DI+ & DI

معادلة المؤشر الاتجاهى : ( Average Directional Index (ADX
مطلوب فيها تحديد نوع واحد من البيانات فقط وهو المدة الزمنية يعنى لو نريد
المؤشر الاتجاهى لمدة 14 وحدة زمنية تكتب المعادلة كالتالى:

(ADX (14
معادلة Directional Indicator DI
فيه معادلة ( Plus DI (+DI وتكتب كالتالى:
(PDI(14

و معادلة ( Minus DI (-DI
وتكتب كالتالى
(MDI(14

ولجمع الثلاث منحنيات معا نكتب الثلاث معادلات مع وضع فصلة منقوطة
ينهم كالتالى:
(ADX (14) ; PDI(14 ) ;MDI(14
]]> المستثمرون العرب 2008-11-13 موجات اليوت Elliot Waves http://www.les.mostathmr.com/lesson-86-1.html http://www.les.mostathmr.com/lesson-86-1.html#comments نمط الخمس موجات
في الأسواق – ينتهي تطور مسيرة الحركة بشكل ذا خمس موجات وذا تركيبة معينة. ثلاثة من هذه الموجات (التي أرقامها 1 و 3 و 5) في الحقيقة تؤثر على السعر بجعله في حركة الاتجاه العام. وهي مفصولة عن بعضها بموجتين (التي أرقامها 2 و 4 كما هو واضح من الشكل رقم 1-1) هذه الموجتان المعترضتان كما هو واضح ضروريتان لإكمال ظهور الحركة الإجمالية.
إن رالف نيلسون إيليوت لم يقل تحديداً بأن هناك نمط واحد للموجات وهو نمط الخمس موجات، ولكن وبدون شك فإن هذا هو الواضح والواقع.
في أي وقت نستطيع أن نتعرف على موقع السوق من الخمس موجات الأساسية حتى وعندما يكون السوق في أعلى درجات الترند. لأن الموجات الخمس الرئيسية هي القائد والموجه لتحركات للسوق بينما أن جميع الأنماط الأخرى هي جزء من مجموعة أنماط تنطوي تحت هذه الموجات الخمس الرئيسية.




1-4 أسلوب الموجة:
هناك طريقتان أو أسلوبان لتطور الموجة وتقدمها: دافعة وتصحيحية. الموجات الدافعة لديها تركيبة الخمس موجات، أما الموجات التصحيحية فلديها تركيبة الثلاث موجات. الأسلوب الدافع (أو الطريقة الدافعة) تتشكل بواسطة نمط الخمس موجات كما في الشكل 1-1 :الموجة 1و3و5 . ويطلق على تركيبتها: دافعة؛ لأنها تدفع السوق بقوة في الإتجاه العام.
الأسلوب التصحيحي (أو الطريقة التصحيحية) تتشكل عند حدوث أي اعتراض في طريق الاتجاه العام ويشمل ذلك الموجتان 2و4 في الشكل 1-1. ويطلق على تركيبتهما تصحيحية: لأنها لا تستطيع تحقيق إلا جزء من الارتداد أو التصحيح من أي تقدم لأي موجة دافعة سابقة.
إذاً فالأسلوبان يختلفان بشكل أساسي في القوانين والتركيبة.
في عام 1938م وفي كتابه "مبدأ الموجة" وأيضاً في سلسلة من المقالات نشرت عام 1939م في مجلة عالم المال؛ أشار "رالف نيلسون إيليوت" إلى أن سوق الأسهم يتجلى طبقاً لإيقاع جوهري مكون من نمط الخمس موجات صعوداً ونمط الثلاث موجات هبوطاً ليشكل دورة كاملة من ثمان موجات.
يوضح الشكل 1-2 نمط الخمس موجات صعوداً والثلاث موجات هبوطاً.


تتكون دورة كاملة واحدة من ثمان موجات تنقسم إلى مرحلتين. مرحلة الاندفاع (أيضاً يطلق عليها الخمس) ويرمز لها بالأرقام.
والمرحلة الثانية مرحلة التصحيح (وتسمى الثلاث) ويرمز لها بالأحرف.
إن السياق a و b و c هو تصحيح للسياق 1 و 2 و3 و4 و5 كما هو واضح في الشكل 1-2.
عند نهاية واكتمال دورة الثمان موجات الواضحة في الشكل 1-2 تبدأ دورة ثانية مماثلة مكونة من خمس موجات صاعدة متبوعة بثلاث موجات هابطة. بعد ذلك يحدث تقدم ثالث من الموجات مكون من خمس موجات صاعدة. بحدوث هذا التقدم الثالث يكون قد تكون لدينا خمس موجات صاعدة بحجم أكبر من الموجات الأخرى التي تتكون منها وتكون واضحة عند النظر بشكل أبعد إلى الحركة الإجمالية منذ البداية.
والنتيجة : قمة يرمز لها بالرقم (5) كما هو واضح في الشكل 1-3.
عند قمة الموجة رقم (5) تبدأ حركة هابطة وبحجم أكبر مكونة ايضاً من ثلاث موجات.
هذه الموجات الثلاث الأكبر تعمل كمصحح للحركة الإجمالية للخمس موجات الصاعدة الأكبر حجماً. والنتيجة دورة كاملة أخرى أكبر وأضخم كما في الشكل 1-3.
الشكل 1-3 يوضح أن الموجتان 1 و 2 هما نسخة مصغرة من الموجتان (1)و (2) وأيضاً بالنسبة للموجتين 3 و 4 فهما نسخة مصغرة للموجتين (3) و(4).
إنه من المهم أن نفهم نقطة جوهرية وهي أن الشكل 1-3 لا يمثل فقط نسخة أضخم للشكل 1-2؛ بل إنه يمثل الشكل 1-2 نفسه ولكن بصورة أكثر تفصيلاً.
في الشكل 1-2 كل موجة من الموجات الفرعية (1 و 3 و 5) تعتبر موجة دافعة وتنقسم إلى خمس موجات (الخمس).
وكل موجة من الموجات الفرعية (2 و 4) هي موجة تصحيحية وتنقسم إلى a و b و c.
لو تم اختبار الموجتان (1) و (2) في الشكل 1-3 تحت المجهر فستعطي نفس شكل الموجتان [1] و[2] .
وجميع هذه الأشكال تمثل ظاهرة مستمرة لا تنتهي أبداً.


1-4التصميم الأساسي:
إن بنية السوق بتشابكها هي عبارة عن هذه الموجتان [1] و [2] ولكن على مستويات ودرجات مختلفة. بعد هذا المستوى من هاتان الموجتان يأتي مستوى تالي أقل، مكون من 8 موجات. و هذه الموجات الثمانية تنقسم بنفس الطريقة إلى 34 موجة على المستوى الأقل. إذاً فمبدأ الموجة يعكس حقيقة أن الموجة على أي مستوى وفي أي سلسلة دائماً تُقسم على المستوى الأقل وبعد ذلك يعاد تقسيمها على مستوى أقل وأقل. وتصبح هذه التقسيمات الموجودة على المستوى الأقل عبارة عن محتويات لموجة على المستوى الأعلى.
إذاً نستطيع أن نستخدم الشكل 1-3 لنمثل لدورتين من الموجات هما: ثمانية موجات و 34 موجة وذلك حسب المستوى الذي نعمل عليه.
الآن لاحظوا ضمن الموجة التصحيحية [2] فإن الموجة (a) الهابطة تحتوي على خمس موجات هي 1 و 2 و3 و4 و5 . وبشكل مماثل فإن الموجة (b) الصاعدة مكونة من ثلاث موجات هي a و b و c .
هذه التركيبة تكشف عن نقطة جوهرية وهي أن الموجات الدافعة لا تكون دائماً صاعدة والموجات التصحيحية لا تكون دائماً هابطة. إن أسلوب الموجة لا يتحدد عن طريق اتجاهها المباشر ولكن عن طريق اتجاهها النسبي (أو المتناسب مع المعطيات الأخرى.(
بغض النظر عن الاستثناءات الأربعة التي سوف تُناقش في هذا "الكورس"، فإن الموجات تُقسم في حالة الاندفاع إلى خمس موجات وذلك عندما تكون في نفس اتجاه موجة المستوى الأعلى والتي تعتبر جزء منها.
وفي حالة التصحيح عندما تكون عكس موجة المستوى الأعلى تُقسم إلى ثلاثة أقسام.
الموجتان (a) و (c) هما موجتين اندفاعيتين لأنهما تتجهان في نفس اتجاه الموجة [2]. الموجة (b) هي موجة تصحيحية لأنها تصحح الموجة (a) وتعاكس الموجة [2].
بإيجاز؛ فإن الميول الأساسي لمبدأ الموجة هو: أي فعل أو حركة في نفس الاتجاه الأكبر (العام) يتطور في شكل خمس موجات، بينما ردة الفعل ضد الاتجاه الأكبر (العام) تتطور في شكل ثلاث موجات. وذلك على جميع مستويات الترند.
الشكل 1-4 يوضح دورة كاملة للسوق وعدد الموجات أثناء الاندفاع والتصحيح



1-5عدد الموجات:

عدد الموجات خلال كل درجة
الموجات الاندفاعية + الموجات التصحيحية = دورة
أكبر موجات: 1 + 1 = 2
أكبر تقسيم فرعي: 5 + 3 =8
التقسيم الفرعي التالي: 21 + 13 = 34
التقسيم الفرعي التالي: 89 + 55 = 144
مثلما أن الأشكال 1-2 و 1-3 في الدرس رقم 2 لا تبين نهاية للحركة فإن الشكل 1-4 أيضاً لا يوضح أي نهاية.
كما قلنا سابقاً فإن نهاية الـثمانية موجات (خمسة لأعلى وثلاثة لأسفل) تكمل دورة من الموجات والتي بدورها وتلقائياً تصبح تقسيمتان فرعيتان لموجة أعلى درجة. وطالما أن الحركة في تقدم فإن بناء موجات على درجات أعلى وأعلى في تقدم أيضاً. وعملية الانعكاس أو الإرتداد الناتجة عن التقسيم الفرعي لدرجات أقل في تقدم هي الأخرى.
أيليوت نفسه لم يتساءل لماذا كانت تركيبة السوق الجوهرية عبارة عن خمسة موجات اندفاعية وثلاثة موجات ارتدادية. هو فقط دون أن هذا ما كان يحدث ببساطة.
هل يجب على التركيبة الأساسية أن تكون خمس موجات وثلاث موجات؟!! فكر في ذلك وسوف تدرك بأن هذا هو الحد الأدنى المطلوب لتحقيق التقدم والتأرجح خلال الحركة في اتجاه مستقيم. موجة واحدة لن تسمح بالتأرجح، وأقل عدد من التقسيمات الفرعية لتحقيق التأرجح هو ثلاثة موجات. وثلاثة موجات في كلا الاتجاهين لن تسمح بالتقدم. لتحقيق التقدم في اتجاهٍ واحد بوجود درجات من الارتداد والتأرجح فإن الحركة في الترند الرئيسي يجب أن تكون على شكل خمس موجات؛ لماذا؟! ببساطة: لتغطي أرضية أوسع مما تفعله الثلاث موجات وفي نفس الوقت تحوي على قدر من التأرجح. وبينما أنه من الممكن وجود موجات أكثر من ذلك إلا أن التركيبة الأكثر فاعلية من التقدم المؤكد هي 5-3 ، والطبيعة نوعاً ما تتبع المسار الأكثر فاعلية.
تباين في الفكرة الأساسية:
كان من الممكن تطبيق مبدأ الموجة بسهولة لو أن الفكرة الأساسية المشروحة أعلاه كانت هي الشرح الكامل لسلوك السوق. على كل حال فإن العالم الحقيقي لحسن الحظ "أو للأسف" ليس سهلاً جداً. سوف نقوم بإذن الله بإكمال شرح كيفية تصرف السوق على أرض الواقع. وهذا هو ما بدأ إيليوت في شرحه وقد نجح.
درجة الموجة:
جميع الموجات ربما يمكن تصنيفها حسب حجمها النسبي أو درجاتها. إيليوت تعرف على تسع درجات من الموجات من أصغر التذبذبات على شارت الساعة إلى أكبر موجة افترض وجودها في تلك الفترة. لقد اختار الأسماء التالية ليعرف هذه الدرجات من الأكبر إلى الأصغر:

دورة عظمى
Grand Supercycle
دورة كبرى
Supercycle
دورة
Cycle
دورة أساسية
Primary
دورة متوسطة
Intermediate
دورة ثانوية
Minor
دورة دقيقة
Minute
دورة ذرية
Minuette
دورة ذرية فرعية
Subminuette

إنه لمن المهم فهم أن هذه المسميات تعود إلى درجات معينة من الأمواج يمكن التعرف عليها. مثلاً لو أردنا الرجوع للصعود الذي حدث لسوق الأسهم الأمريكية منذ عام 1932م فإننا نطلق عليها موجة كبرى مع التقسيمات التالية:
1932-1937 الموجة الأولى من درجة الدورة.
1937-1942 الموجة الثانية من درجة الدورة.
1942-1966 الموجة الثالثة من درجة الدورة.
1966-1974الموجة الرابعة من درجة الدورة.
1974- ؟؟19 الموجة الخامسة من درجة الدورة.
موجات الدورة تنقسم إلى الموجات الأساسية التي تنقسم إلى الموجات المتوسطة والتي بدورها تنقسم إلى موجات ثانوية وثانوية فرعية. باستخدام نظام التسمية هذا فإن المحلل يستطيع التعرف بدقة على مكان الموجة خلال حركة السوق بمجملها، تماماً مثل خطوط العرض وخطوط الطول المستخدمة في تحديد المواقع الجغرافية على سطح الكرة الأرضية.
عندما نقول: "مؤشر الداوجونز الصناعي موجود في الموجة الدقيقة v من الموجة المتوسطة 1 من الموجة الثانوية (3) من الموجة الأساسية [5] من موجة الدورة I من الموجة الكبرى (V) من الموجة العظمى الحالية" فإننا نحدد نقطة معينة بعينها خلال حركة المؤشر التاريخية.
1-6الدرجات :(Degrees)
عندما نقوم بترقيم الموجات وترميزها بالحروف فإنه يفضل استخدام التنظيم الواضح في الصورة المرفقة وذلك لتمييز درجات الموجات خلال عملية تقدم حركة السوق.
الطريقة التي يفضلها العلماء عادة تكون على الشكل التالي:
One1, One2, One3, One4 ......الخ.
ولكن الوضع سيصبح كالكابوس عند قراءة مثل هذه الرموز على الشارت. إن القائمة الموجودة في الصورة المرفقة توفر توجيه مرئي وسريع. ربما تستخدم بعض أنظمة الشارتات أيضاً الألوان كأداة فاعلة لتمييز الدرجات.
كلمة) "Cycle" دورة) في المصطلحات الفنية التي اقترحها إيليوت تُستخدم كاسم يرمز لدرجة معينة من الموجة. ولا تُستخدم هذه الكلمة بهذه الصيغة "Cycle" للإشارة إلى الدورات بمفهومها العام. ونفس الشيء بالنسبة للدورة "الأساسية" "Primary" والتي استخدمت في الماضي بمفهومها العام في التحليل الفني.
إن التعريفات الدقيقة لدرجة الموجة في التطبيقات خلال وقتنا الحالي هي من أصعب أوجه مبدأ الموجة. وخاصة عندما تبدأ موجة جديدة: فإنه من الصعب تقرير هوية الموجة الفرعية في التقسيم الأصغر.
وأكثر ما يسبب وجود هذه الصعوبة هو أن درجة الموجة لا تُبنى على سعر معين أو مدى زمني؛ إن الموجات مستقلة في صيغتها، وهي نتاج لتفاعل السعر مع الزمن. يتم تحديد النموذج المتشكل من خلال حجمه وموقعه المتناسب مع المكونات: موجات مجاورة وموجات محيطة.
التناسب هو وجه من أوجه مبادئ الموجة وهو الذي يولد التحدي في ثقافة وتفسير الحركة الواقعية للسوق.
لحسن الحظ فإن الدرجة الصحيحة والبالغة الدقة في العادة ليس لها علاقة بالتوقعات الناجحة، حيث أن الدرجة المتناسبة معها هي التي تهم.
وجه آخر من أوجه التحدي في مبدأ الموجة: هو تباين الأشكال – والذي سيتم شرحه بإذن الله في الدرس اللاحق.


1-7 وظيفة الموجة:
كل موجة تعمل على إحدى وظيفتين: فعل – وردة فعل
تحديداً: أي موجة من الممكن أن تتسبب في حدوث تقدم للموجة على الدرجة الأعلى أو أن تعترضها.
وظيفة أي موجة تتحدد عن طريق اتجاهها النسبي.
أي موجة فاعلة (أو موجة ترندية) هي عبارة عن أي موجة توجه الاتجاه إلى نفس اتجاه الموجة على الدرجة الأعلى والتي هي جزء منها.
في المقابل: فإن أي موجة ردة فعل (أو موجة معترضة) هي عبارة عن أي موجة توجه الاتجاه عكس اتجاه الموجة على الدرجة الأعلى والتي هي جزء منها.
الموجات الفاعلة (أو الترندية) يرمز لها بالأرقام الفردية وبالأحرف.
موجات ردة الفعل (المعترضة) يرمز لها بالأرقام الزوجية وبالأحرف.
جميع موجات ردة الفعل تتطور على شكل تصحيحي.
أما بالنسبة للموجات الفاعلة فلو أنها تتطور بالأسلوب الاندفاعي فإنه لما كان هناك حاجة للقيم المختلفة.
في الواقع فإن أغلب الموجات الفاعلة تنقسم إلى خمس موجات.
على كل حال، وكما سيوضحه القسم القادم من الكورس: فإن هناك قليل من الموجات الفاعلة تتطور بالأسلوب التصحيحي.
إدراك تفاصيل تركيبة النمط مطلوب قبل أن يستطيع الشخص رسم المسافة بين الوظيفة الفاعلة والأسلوب الاندفاعي.
الفهم الشامل والكامل للأشكال المفصلة في الدروس القادمة سوف يوضح لماذا ادرجنا هذه القيم في معجم "موجة إيليوت".

2-1الموجات الدافعة:
تتقسم الموجات الدافعة على شكل 5 أقسام بمواصفات معينة، ودائماً تتحرك في نفس اتجاه الترند للموجة على المستوى الأعلى. إنها منتظمة ومن السهل ملاحظتها نسبياً.
خلال الموجات الدافعة: الموجة 2 لا يجب أبداً أن ترتد لأكثر من 100% من الموجة 1، والموجة 4 لا ترتد أبداً لأكثر من 100% من الموجة 3. إضافة إلى ذلك فإن الموجة 3 دائماً تنطلق إلى ما بعد نهاية الموجة 1.
الهدف من الموجة الدافعة هو تحقيق تقدم، وهذه القوانين من الأشكال تضمن حدوث ذلك.
اكتشف "إيلويت" أيضاً أن الموجة 3 غالباً هي الأطول ولا يمكن أن تكون الأقصر على مستوى الموجات الفاعلة (1 و 3 و 5). وطالما أن الموجة 3 تسيطر على النسبة الأكبر من الحركة؛ فإن ذلك جيد ومرضي.
هناك نوعان من الموجات الدافعة: اندفاعية – ومثلثات منحرفة.
الاندفاعية:
أكثر أنواع الموجات الدافعة شيوعاً هي الاندفاعية (يجب هنا التفريق بين الدافعة والاندفاعية – الموجات الاندفاعية هي نوع من أنواع الموجات الدافعة – نأسف لتشابه المسميات).
خلال الاندفاع: الموجة 4 لا تدخل حدود منطقة الموجة 1 (أي لا تتداخل معها). هذا القانون نجده ينطبق بمثالية على الأسواق التي لا يتعامل فيها المتداولون بنظام المارجن (أي يكون نظام التداول فيها بالكاش). أما في أسواق الـ future والتي يكون فيها التداول بأضعاف المبالغ (مثل الفوركس) فإن التذبذب العالي قد يُحدث بعض الإفراط في حركة السعر والذي لا يظهر في أسواق الكاش. ورغم ذلك فإن هذا التداخل بين الموجات لا يحدث غالباً إلا أثناء الحركة الناتجة عن المضاربة خلال اليوم وهو أيضاً نادر الحدوث. بالإضافة إلى ذلك؛ فإن الموجات الفرعية الفاعلة (1 و 3 و 5) من موجة اندفاعية هي بحد ذاتها دافعة، والموجة الفرعية 3 بالتحديد هي موجة اندفاعية. الأشكال 1-2 و 1-3 والشكل 1-4 3 جميعها تصور الموجات الاندفاعية في مواقع الموجات 1 و 3 و 5 و A و C.
كما هو واضح من الكلام أعلاه، فهناك القليل من القوانين البسيطة تستخدم لتحديد الموجات الاندفاعية بشكل جيد. ونحن نطلق عليها قوانين لأنها تحكم جميع الموجات التي تطبق عليها.
بشكل عام (وليس حتمياً )يُطلق على صفات الموجات بالـ "الخطوط الإرشادية". والخطوط الإرشادية للبنية الاندفاعية بما في ذلك الامتداد والانقطاع والتعاقب والتساوي و التحول والشخصية والعلاقة النسبية جميعها ستتم مناقشتها.
أخيرا: لا يجب أبداً إهمال أو تجاهل القانون. المحللين الذين يكسرون أحد القوانين المشروحة في هذا الكورس بشكل دائم هم في الحقيقة يتمرنون على نوع من أنواع التحليل الفني وليس على التي ترضخ تحت مبدأ الموجة. هذه القوانين لها استخدامات عملية عظيمة في حالة التطبيق الصحيح.
2-2الامتدادات:
معظم الموجات الاندفاعية تحتوي على ما يطلق عليه "إيليوت" امتدادات. الامتدادات تطول أو تشد (تمد) الموجات الاندفاعية إلى أقسام صغيرة بشكل بالغ. والأغلبية العظمى من الموجات الاندفاعية تحتوي على امتدادة واحدة فقط في واحدة فقط من موجاتها الفرعية الفاعلة الثلاثة.
في نفس الوقت؛ فإن التقاسيم الفرعية لموجة ممتدة تملك تقريباً نفس السعة والمدى والاتجاه للأربع موجات الأخرى على المستوى الأعلى، لينتج لدينا ما مجموعه تسع موجات من نفس الحجم بدلاً من خمس موجات.
وخلال هذه السلسلة من الموجات التسع فإنه أحياناً يصعب القول أي منها هي ممتدة. ولكن وعلى كل حال فإن الخمس موجات تملك نفس القيمة الفنية التحليلية للتسع موجات تحت نظام "إيليوت".
الشكل 1-5 يمثل شكل نموذجي للامتدادات:



إن حقيقة أن الامتدادات نموذجياً لا تظهر إلا في واحدة فقط من الموجات الفرعية الفاعلة؛ فإن ذلك يوفر لنا إرشاداً مفيداً للأطوال المتوقعة للموجات القادمة. فعلى سبيل المثال: لو كانت الموجة الأولى والثانية بنفس الطول تقريباً؛ فإنه من المحتمل أن تكون الموجة الخامسة هي قفزة طويلة (القفزة هنا تكون للأعلى أو للأسفل حسب اتجاه نمط الموجة الأساسي) (في الموجات تحت درجة الـ Primary - أساسية - فإن تأكيد ظهور وتطور موجة خامسة يأتي بظهور مستوى عالي جديد للـ Volume حيث سيتم شرح ذلك في الدرس رقم 13 تحت عنوان "Volume". )
وعلى العكس من ذلك؛ فإنه وعندما تمتد الموجة الثالثة، فإن الموجة الخامسة يجب أن تكون ببساطة مُركبة ومتشابهة مع الموجة الأولى.
في سوق الأسهم: تكون الموجة الثالثة في الغالب هي الموجة الممتدة. هذه الحقيقة تملك أهمية بالغة أثناء تفسير حركة الموجات خلال تحرك السوق وذلك عندما يؤخذ بالاعتبار معها القانونين الخاصين بالموجات الاندفاعية وهما: الموجة الثالثة لا يمكن أن تكون الأقصر من بين الموجات الفاعلة – وأن الموجة الرابعة لا يجب أن تتداخل مع الموجة الأولى.
لتوضيح ذلك، دعونا نفترض وضعين لموجات وسطية غير صحيحة كما هو مبين في الشكل 1-6 والشكل 1-7:



في الشكل 1-6 الموجة الرابعة تداخلت مع قمة الموجة الأولى. وفي الشكل 1-7 الموجة الثالثة أقصر من الموجة الأولى وأقصر من الموجة الخامسة. وطبقاً للقوانين فإن كلا الشكلين غير مقبولين. وعندما تكون الموجة الثالثة مرفوضة بشكل واضح (حسب القوانين) فإنه يجب إعادة صياغة التركيب لتصبح الموجة الثالثة مقبولة (بناءاً على القوانين). في الحقيقة فإن الموجة الثالثة دائماً تأتي بالوضع الموضح في الشكل 1-8. لا تتردد أبداً في امتطاء المنصات الأول للموجة الثالثة عندما تتأكد بأنها هي الممتدة. التمرن والتدرب سوف يدر عليك كثير من المكاسب كما ستفهم ذلك من شرح "شخصية الموجة" في الدرس 14.
الشكل 1-8 ربما يكون هو أفضل مرشد مفيد في هذا الكورس لعملية عد الموجات خلال الحركة اللحظية للسوق.
الامتدادات ربما تظهر أيضاً خلال الامتدادات. ففي سوق الأسهم: الموجة الثالثة لموجة ثالثة ممتدة هي نموذجياً تشكل امتداد أيضاً أي أنها أيضاً ممتدة. الشكل 1-9 هو بمثابة ملف لحياة هذه التركيبة:



2-3الانقطاع:
استخدم "أيليوت" كلمة "إخفاق" لوصف الحالة التي لا تستطيع فيها الموجة الخامسة التحرك إلى ما بعد مستوى نهاية الموجة الثالثة. نحن نفضل استخدام مصطلح أقل حدة لوصف هذه الحالة وهو: "الانقطاع" أو "الخامسة المنقطعة". يتم تأكيد الانقطاع عندما تحتوي الموجة الخامسة المفترضة على الموجات الفرعية الضرورية، كما هو موضح في الشكل 1-11 والشكل 1-12.
يظهر الانقطاع عادةً مسبوقاً بموجة ثالثة قوية وطويلة بشكل كبير:
الصور المرفقة







يوفر لنا سوق الأسهم الأمريكية مثالين لظاهرة الانقطاع للموجة الخامسة على أحد المستويات الكبيرة للموجات وذلك منذ عام 1932م. المثال الأول ظهر في أكتوبر عام 1962م متزامناً مع كارثة كوبا (انظر الشكل 1-13)، نلاحظ أن هذه الموجة الخامسة المقطوعة قد سُبقت بموجة ثالثة هابطة بشكل حاد يشبه السقوط.
المثال الثاني ظهر بنهاية عام 1976م (انظر الشكل 1-14)، وقد سُبقت بقفزة قوية لموجة ثالثة والتي بدأت في شهر أكتوبر وانتهت في مارس 1976م:







3-1المثلثات المنحرفة:
المثلثات المنحرفة هي نمط دافع ولكنه ليس اندفاعياً، حيث أنه يملك واحد أو اثنان من صفات التصحيح. المثلثات المنحرفة تعمل كبديل للموجات الاندفاعية وذلك عند موقع معين في تركيبة الموجة.
من المعروف في الاندفاعية: فإنه لا يمكن لموجة فرعية تصحيحية أن ترتد أو تصحح بالكامل الموجة الفرعية الفاعلة السابقة لها – وأن الموجة الفرعية الثالثة لا يمكن أن تكون الأقصر.
ولكن المثلثات المنحرفة هي الحالة الوحيدة "لتركيبة الخمس موجات في نفس اتجاه الترند" والتي تكون فيها الموجة الرابعة غالباً تتحرك في نطاق أو في منطقة الموجة الأولى (تتداخل معها).
في حالات نادرة جداً ينتهي المثلث المنحرف بحالة "انقطاع" للموجة الخامسة، ولكن ذلك فعلاً نادر الحدوث.
الانحراف المنتهي
الانحراف المنتهي هو نوع خاص من الموجات والذي يظهر في الموجة الخامسة وذلك عندما تكون الحركة السابقة قوية وكبيرة وفي نفس الوقت سريعة.
نسبة صغيرة جداً من "الانحرافات المنتهية" تظهر في الموجة C وذلك خلال تركيبة الـ A B C. في جميع الأحوال فإن الانحرافات المنتهية توجد وتظهر عند نقطة انتهاء أو نهاية حركة النمط الأكبر من الموجات.
الانحراف المنتهي يأخذ شكل الوتد أو الإسفين (wedge) عند رسم خطين يصلان بين حدوده العلوية والسفلية، حيث تُقسم كل موجة فرعية بما في ذلك الموجة 1 و 3 و 5 إلى ثلاث موجات صغيرة تسمى "الثلاث"، وتعتبر هذه الظاهرة دليل لحدوث موجة تصحيحية.
يجسد الشكلان 1-15 و 1-16 الانحراف المنتهي ويوضح موقعه النموذجي خلال موجات دافعة بحجم أكبر.





من خلال الرسم أعلاه نجد أن شكل الإسفين (wedge) قد تكون نتيجةً لوصل حدود الموجات من الأعلى والأسفل بخطين، حيث نجدهما في حالة تقارب (convergence). لقد وجدنا حالة واحدة حيث يكون فيها هذان الخطان في حالة تباعد (divergence) مما يكون ما يسمى بالإسفين المتضخم (expanding wedge) وذلك بخلاف الإسفين السابق وهو الإسفين المتقلص (contracting wedge). على كل حال فإنه ليس من المرضي فنياً رؤية الموجة الثالثة كأقصر موجة فاعلة، كما أن النمط بكامله في تلك الحالة كان أكبر من المعتاد، كما أن تفسيراً آخراً كان ممكناً لتلك الحركة إن لم يكن أكثر جاذبية. ولهذه الأسباب لم نسرد هذه الحالة على أساس أنها حالة صحيحة.


-2 الانحرافات

ظهرت الانحرافات المنتهية خلال درجة ثانوية (Minor degree) في بدايات عام 1978م، وخلال درجة دقيقة (Minute degree) في أكتوبر – مارس عام 1976م، وخلال درجة ذرية فرعية (Subminuette) في جون 1976م. الشكلان 1-17 و 1-18 يظهران اثنتان من تلك الفترات، وفيهما واحدة إلى الأعلى والثانية إلى الأسفل وذلك في حركة السوق الحقيقية.
أما الشكل 1-19 فيظهر مثلث انحرافي متضخم محتمل.

لاحظ أنه بعد حدوث هذه الحالات يعقبه تغير حقيقي ومهم في حركة السعر:











رغم أن الشكل 1-15 والشكل 1-16 لم يظهراها بشكل واضح – إلا أن الموجة الخامسة في المثلثات المنحرفة غالباً ما تنتهي بما يسمى (throw over) أي انطلاقة في اتجاه مغاير لنسق الحركة السابق، كاختراق واضح وصريح لخط الترند. الشكلان 1-17 و 1-19 يظهران مثالان حقيقيان، فبينما يبدأ الـ (Volume) بالاختفاء مع تقدم بناء المثلث المنحرف على درجات أصغر، فإن النمط دائماً ينتهي بقفزة في الـ (Volume). وفي قليل من الحالات النادرة ترتد الموجة الخامسة من خط الترند.
]]> د. وليد سليمان 2008-11-08 موجات اليوت Elliot Waves http://www.les.mostathmr.com/lesson-85-1.html http://www.les.mostathmr.com/lesson-85-1.html#comments تحديد اطوال وأهداف موجات اليوت باستخدام نسب فيبوناتشي
أخر درس من
التحليل الفني بموجات اليوت وهو تحديد اطوال وأهداف موجات اليوت باستخدام نسب فيبوناتشي
يمكنك الحصول على معلومات متوافرة عن هذا العالم الرياضي "ليوناردو فيبوناتشي" وطريقة حسابه للنسب الخاصة به في الأنترنت وهو ليس مجال حديثنا هنا . كل ما يهمنا منه هو ما هي هذه النسب وكيفية تطبيقها على موجات اليوت كما ادخلها المحلل المالي "كولينز" الى اسواق المال

نسب فيبوناتشي هي :
النسبة 618. 0 (وهي أقوى نسب فيبوناتشي على الأطلاق , وتسمى كذلك النسبة الذهبية)
النسب 1.618 , 2,618 , 4,236 , 0,382 , 0,236
وغيرها مما لا مجال لذكره هنا
اما نسب 0.50 و 76.4 و 1.00 فهي لا علاقة بها بفيبوناتشي من قريب او بعيد ,
وانما تم ادخالها عليها من قبل المحللين الماليين ( ولهذا تظل نسب فيبوناتشي الأصلية دائما اقوى من غيرها )
بقى ان انوه قبل الدخول في الدرس ان الموضوع هو احتمالات وهناك اكثر من احتمال لهدف الموجة الواحدة وليس معنى هذا ان موجات اليوت ونسب فيبو ليست ذات اهمية
بل العكس ان فيبوناتشي حين يتم تطبيقها على اليوت فأحتمالات الربح تفوق اي تحليل أخر
نتعلم هنا كيف نطبق افضل الأحتمالات وافضل الطرق لرسم فيبوناتشي وتحديد الموجات بطريقة صحيحة الباقي بعد ذلك بيد الله سبحانه وتعالى من ربح او خسارة
لنبدا على بركة الله

مستويات فيبوناتشي
في البداية هناك قانون خاص يسمى قانون الأرتداد
يربط الموجة التصحيحية بالموجة الدافعة السابقة لها وهو:
( ان ارتداد الموجة التصحيحية لا يتجاوز 99% من طول الموجة الدافعة وأفضل ارتداد يكون عند 61.8% او 38.2% منها )
بالطبع هناك استنثناءات من هذا القانون سنذكرها في حينها اما عن كيفية حساب نسبة الموجة التصحيحية من الموجة الدافعة فهي بسيطه للغاية , يكفي فقط ان تضع مؤشر فيبوناتشي على الموجة الدافعة التي حددتها وتقوم بوضع نقطة الصفر فيه في نهاية الموجة الدافعة ونقطة ال100 في بدايتها وسيرسم هو بنفسه النسب الخاصة لتصحيح الموجة التصحيحية
وهذه النسب تسمى ( النسب التصحيحية لفيبوناتشي او Fibonacci Retracement (رتراسمنت)



هناك ايضا ما يسمى بإمتدادات فيبوناتشي ( Fibonacci Expansion إكسبانشن ) وهي نسب فيبوناتشي التي تربط الموجات الدافعة ببعضها البعض وكيفية حسابها بسيطه أيضا يكفي ان تضع نقطة الصفر في بداية الموجة الدافعة ونقطة ال100 في نهايتها ( عكس وضع الرتراسمنت )
وسيرسم هو النسب الخاصة بإمتدادات فيبوناتشي لتحديد هدف الموجة الدافعة الأخرى القادمة


المثالين السابقين لتوضيح الفرق بين تصحيحات فيبوناتشي (رتراسمنت) وامتدادات فيبوناتشي (إكسبانشن)
وكذلك طريقة رسم النوعين على الميتاتريدر

الأن ننتقل الى تحديد أهداف الموجات المختلفة عن طريق مستويات فيبوناتشي
اولا : مستويات الموجة الدافعة ...
1. علاقة الموجة التصحيحية ( 2 ) بالموجة الدافعة ( 1 ) :
الموجة ( 2 ) عادة ماتكون من نوع الموجات التصحيحية الحادة
( لمعرفة ما هي الموجات الحادة راجع ظاهرة التبادل في الدرس السابق )
ولهذا فإن أقوى الإحتمالات لهدف الموجة ( 2 ) هي كالتالي :
* مستوى التصحيح 61.8 % من الموجة ( 1 ) في حالة ما إذا كانت الموجة ( 2 )
من النوع الحاد ( وهو الإحتمال الأقوى )

مستوى التصحيح 38.2 % من الموجة ( 1 ) في حالة ما إذا كانت الموجة ( 2 ) من النوع الجانبي
* احتمالات ضئيلة لأي مستوى شرط الا تتعدى 99% من الموجة ( 1 ) والا اعتبر الترقيم خاطئ
* مستوى تصحيح أقل من 23.8 % من الموجة ( 1 )
وفي هذه الحالة تعتبر موجة داخلية او امتدادا داخل الموجة ( 1 )
ولا تحسب على انها الموجة ( 2 )
2. علاقة الموجة التصحيحية ( 4 ) بالموجة الدافعة ( 3 )
نفس الإحتمالات السابقة بالنسبة للعلاقة بين الموجتين ( 2 ) و ( 1 )
مع إختلاف واحد وهو ان أقوى الأحتمالات هو المستوى 38.2 %
وليس 61.8 % كما في الموجة ( 2 ) .
كما ان المستوى 23.8 % وارد للغاية في حالة الأسواق القوية .
وعادة ما تكون الموجة ( 4 ) من نوع الموجات التصحيحية الجانبية Sideways
( راجع ظاهرة التبادل في الدرس الرابع )


3. علاقة الموجة الدافعة ( 3 ) بالموجة الدافعة ( 1 )
الموجة ( 3 ) هي في العادة أطول وأقوى موجات اليوت
وطولها يساوي على أقل تقدير طول الموجة ( 1 )
- بشرط ان لايكون هناك امتدادا في الموجة ( 1 )
وقد يمتد طول الموجة ( 3 ) الى المستوى 161.8 % إكسبانشن من طول الموجة ( 1 )
وفي بعض الحالات قد يمتد الى المستوى 261.8 % من طول الموجة ( 1 )
في الحقيقة انه عندما تبدأ الموجة ( 3 )
فلا يهدأ المضاربين الا عندما تنتهي هذه الموجة
وهناك اختلافات عديدة حول افضل نسبة لتحديد طولها
ولهذا سنتفق على ان طول الموجة ( 3 ) تساوي - على أقل تقدير - طول الموجة ( 1 )
كأفضل هدف لها.

4. علاقة الموجة الدافعة ( 5 ) بالموجتين الدافعتين ( 1 ) و ( 3 )
هناك عدة إحتمالات لتحديد هدف الموجة ( 5 ) وهي على النحو التالي
* أول هدف إحتمالي للموجة ( 5 ) هو المستوى 261.8 % من طول الموجة ( 1 )
في حالة عدم وجود امتدادات
* ثاني هدف إحتمالي للموجة ( 5 ) هو المستوى 161.8 % من مجموع طولي الموجتين ( 1 )
و ( 3 ) في حالة عدم وجود امتدادات .

* يمكننا جمع هدفي الموجة ( 5 ) في الإحتمالين السابقين في الصورة التالية :


[/P]
[CENTER] *هناك ايضا احتمال المستوى 138.2 % من مجموع طولي الموجتين ( 1 ) و ( 3 ) ولكنه احتمال ضعيف
* الموجة ( 5 ) تساوي في طولها طول الموجة ( 1 )
وهو أقوى الأحتمالات خاصة لو كان هناك امتدادا داخل الموجة ( 3 ) - الصورة 1
* في حالة لم يوجد امتدادا داخل الموجتين ( 1 ) و ( 3 )
فهناك إحتمال كبير بوجود امتدادا داخل الموجة ( 5 )
وفي هذه الحالة فإن هدف الموجة ( 5 ) يكون عند المستوى 261.8 % من مجموع طولي الموجتين
( 1 ) و ( 3 ) - الصورة 2 -
وكذلك هناك مثال حي في ثاني صورة موجودة في الدرس .
* في حالة وجود امتدادا داخل الموجة ( 1 ) , فإن هدف الموجة ( 5 )
يكون عند المستوى 161.8 % من طول الموجة ( 1 ) - الصورة 3




ثانيا : مستويات الموجة التصحيحية ...
1. مستويات الموجات المتعرجة وأنواعها :
* الموجة ( B ) في الموجة المتعرجة تصحح مستويات فيبوناتشي
( 61.8 % و 38.2 % و 23.6 % ) رتراسمنت من طول الموجة ( A )
بإحتمالات متساوية القوة ( وإن كان البعض يفضل المستوى 23.6% أكثر من غيره )
* طول الموجة ( C ) غالبا ما يكون مساويا لطول الموجة ( A ) .
* الموجات ( W ) و ( X ) و ( Y ) في النموذج المتعرج الثنائي وعلاقاتها مع بعضها البعض تنطبق
عليها نفس الاحتمالات السابق ذكرها في الموجات ( A ) و ( B ) و ( C ) .

* هناك إحتمالات ان تمتد الموجة ( C ) الى مستوى 161.8% من الموجة ( A )
وأحيانا الى المستوى 261.8% من طول الموجة ( A ) كذلك

2. مستويات الموجات المسطحة وأنواعها :
* في حالة نموذج الموجة المسطحة المنتظمة
فإن الموجات ( A ) و ( B ) و ( C ) تكون متساوية في الطول
( وهنا استثناء من قانون الإرتداد المذكور في البداية )
حيث أن الموجة التصحيحية ( B ) هنا تصل الى المستوى 100% من طول الموجة ( A )

3. مستويات الموجات المثلثية :
* يمكننا التعرف على النموذج المثلثي بعد الموجة ( C )
حين تنتهي بالقرب من المستوى 61.8% من طول الموجة ( B ) .
* الموجة ( D ) تنتهي عند المستوى 61.8% من طول الموجة ( B ) .
* الموجة ( E ) تنتهي عند المستوى 61.8% من طول الموجة ( C ) .

مثال توضيحي عام


في الصورة السابقة هناك الموجتان [ 1 ] و [ 2 ] الكبريين
والموجات ( a ) و ( b ) و ( c ) الداخلين في تركيب الموجة [ 2 ] التصحيحية الكبرى
والموجات 1 و 2 و 3 و 4 و 5 الداخلين في تركيب الموجة الدافعة ( c )
حسنا , تم تحديد الهدف المشار اليه بالسهم ( نقطة الهدف ) على حسب المعطيات التالية :
* الموجة 5 تساوي طول الموجة 1
* الموجة ( c ) تساوي 161.8% من طول الموجة ( a )
* الموجة [ 2 ] تساوي 61.8% من طول الموجة [ 1 ]
ارجو ان يكون المثال واضحا]]> د. وليد سليمان 2008-11-08 موجات اليوت Elliot Waves http://www.les.mostathmr.com/lesson-84-1.html http://www.les.mostathmr.com/lesson-84-1.html#comments تحديد أهداف موجات اليوت بإستخدام القنوات السعرية
مرحبا بكم في الدرس الرابع من سلسلة دروس تحليل موجات اليوت
وهو الخاص بتحديد أهداف موجات اليوت بإستخدام القنوات السعرية
وشرح ظاهرة التبادل Alternation

هل تتذكرون ظاهرة التبادل التي تم الإشارة اليها في الدرس الثاني كأحد خصائص الموجة الدافعة
لقد قمت بتأجيل شرحها في حينها لتداخل مفهومها مع الموجات التصحيحة التي تم
شرحها في الدرس السابق
قبل ان اشرح هذه الظاهرة أحب ان أخبركم ان مكتشف هذه الظاهرة هو هاملتون بولتن
( مطور لموجات اليوت واحد اهم المصادر التي تم اعتمادها من قبل بريختر وفيشر في كتابهم الشهير الذي اعتمده هنا )
حسنا ماذا يقصد هاملتون عن هذه الظاهرة ؟

في الحقيقة ان هاملتون من ملاحظاته القوية للعديد من الأسواق المالية

لاحظ تبادل نماذج محددة من الموجات التصحيحية خلال رحلتها بين الموجات الدافعة

لمزيد من التوضيح .. نحن نعرف الأن كل موجة دافعة تليها موجة تصحيحية

حسنا , هاملتون لاحظ ان نموذج الموجة التصحيحية لا يكرر نفسه مرتين متتاليتين .. ما معنى هذا ؟

مثلا
الموجة 1 موجة دافعة ..

الموجة 2 موجة تصحيحية ولنقل من نوع متعرجة

.. الموجة 3 موجة دافعة

.. الموجة 4 موجة تصحيحية

(هنا يمكن ان تكون من اي نوع من النماذج الا الموجة المتعرجة )

بسبب ظاهرة التبادل التي تمنع تكرار نفس النموذج التصحيحي مرتين متتاليتين
.
مع الوقت طور هاملتون هذه الظاهرة وقام بتقسيم النماذج التصحيحية كلها

( المشروحة في الدرس السابق )


الى مجموعتين رئيسيتين ..

1- المجموعة ذات الأتجاهات الحادة Sharp

2- المجموعة ذات الأتجاهات الجانبية Sidewayes


المجموعة ذات الأتجاهات الحادة Sharp
وهي تشمل النماذج التالية :
الموجة المتعرجة
الموجة المتعرجة الثنائية
الموجة المتعرجة الثلاثية
موجة مركبة بادئة بموجة متعرجة
والسبب في ذلك ان الموجة المتعرجة بأنواعها تتجه اتجاها معاكسا للموجة الدافعة السابقة لها
( ولهذا سميت بالأتجاهات الحادة Sharp )


المجموعة ذات الإتجاهات الجانبية Sidewayes
وهي تشمل بقية نماذج الموجة التصحيحية التالية
الموجة المسطحة بأنواعها (المنتظمة والممتدة والمتعاقبة )
الموجة المثلثية بأنواعها ( المتعاقدة الصاعدة والمتعاقدة المتماثلة والمتعاقدة الهابطة والمثلثية الممتدة )
والموجات المركبة والتي لا تبدأ بموجة متعرجة والسبب في ذلك ان النماذج السابقة اتجاهاتها افقية او جانبية
( ولهذا سميت بالاتجاهات الجانبية Sidewayes )


بعد ذلك قام هاملتون - بعد تقسيم النماذج -

بصياغة قانون التبادل Alternation Low
والذي ينص على
انه بعد كل موجة تصحيحية حادة ( Sharp )
فالموجة التصحيحية التالية تكون من نوع موجة تصحيحية جانبية ( Sideway )
والعكس بالعكس
ويحدث التبادل في الموجة الدافعة الحافزة بين الموجتين التصحيحيتين 2 و 4



حسنا ماذا عن الموجتان 2 و 4 داخل الموجات الدافعة القطرية ؟

في الحقيقة لم يتطرق لها هاملتون في كتاباته .

واغلب المحلليلن الإليتويين اكدوا بعدم وجود ظاهرة التبادل داخل الموجات الدافعة القطرية .

الأن وقد انتهينا والحمد لله من شرح اشكال الموجات ونماذجها ومواصفاتها

نبدأ بشرح الجزء الأهم الا وهو أهداف موجات اليوت وسبب دراستنا لها .

وقبل البدء في دراسة اهداف الموجات أحب ان انوه انها نظريات ودراسات تم اعتمادها بعد دراسة

العديد والعديد من مختلف انواع الأسواق

وعلى فترات زمنية مختلفة ممتدة على مدى اوائل عشرينيات القرن العشرين وحتى الأن

وكأي نظرية هناك دائما هفوات وشذوذ في حركة بعض الأسواق
وسنرى الغرائب في سوق العملات بالذات -
وهذا ان دل على شئ فهو يدل على ان نبذل ما في وسعنا على تعلم التحليل الإليوتي بشكل صحيح ومحاولة تطبيقه بشكل صحيح على السوق
والنتائج بعد ذلك بيد الله سبحانه وتعالى وحده
كما أحب ان انوه ايضا انه لا أحد يستطيع ان يجزم بشكل قاطع بصحة ترقيمه للموجات وصحة أهدافه
وان الفاصل الوحيد هنا هو مدى تطابق ترقيمه مع قواعد الموجات واكتمال النماذج
والأصح هو الأقل أخطاء
الأن دعونا نبدأ على بركة الله :

أهداف الموجات

نأتي الأن الى الهدف الأساسي من موجات إليوت
وهو تحديد بداية ونهاية الموجات كأهداف دخول للصفقات وأهداف ربح لها
نخرج من عباءة "إليوت" ونبدأ نظرية القنوات السعرية مع "هاملتون بولتون" رائد التحليل الأليوتي
واهم تلاميذ "اليوت" وأفضل من طور من النظرية الموجية

هناك شخص أخر في نفس أهمية "هاملتون بولتون" - وهو في رأيي أهم منه - وهو المحلل العبقري
"تشارلز كولينز"
الذي أدخل نسب فيبوناتشي الى موجات اليوت ومنها الى التحليل الفني لأسواق المال ..
عرف "هاملتون بولتون" بولعه الشديد بما عرف وقتها بمصطلح ' إغلاق الساعة ' وهو ما نعرفه
بأيامنا هذه بأنه شارت فريم الساعة
"اليوت " نفسه كان معروفا عنه انه يستخدم شارت الساعة لحساب موجاته على المدى القصير
ولكن شهرة "بولتون" بشارت الساعة اكتسبت أهميتها من ان أكثر دراساته على الأسواق كانت
على فريمات الساعة واليومي
وهو ما أعطى فريم الساعة واليومي شهرة استخدامهما بالذات لموجات اليوت

نظرية تساوي الموجات :

وهي نظرية بسيطة كنا قد اشرنا اليها في درس نماذج الموجة الدافعة

وهي بإختصار تقول

بتساوي موجتين دافعتين داخل موجة دافعة خماسية كبرى ووجود امتدادا
(للتذكر ما هو الامتداد أرجو مراجعة الدرس الثاني) في الموجة الدافعة الباقية
بمعنى أخر اذا كانت الموجة الأولى بها امتدادا

فالموجتان الثالثة والخامسة غالبا متساويتان حسب النظرية
وأكثر الحالات حدوثا هو تساوي الموجتان 1 , 5 وامتدادا في الموجة الثالثة
هناك عدة طرق لتحديد بدايات الموجات ونهايتها
وأهم طريقتين منهم هما :

1- القنوات السعرية

2- نسب فيبوناتشي
وهناك طرق أخرى مثل طريقة عمق الموجات التصحيحية وتوابع امتدادات الموجة الخامسة
سأشرح القنوات السعرية في هذا الدرس
وسأترك نسب فيبوناتشي وبقية الطرق
الى درس أخر ان شاء الله



القنوات السعرية
القناة السعرية هي عبارة عن خطي ترند متوازيين يقومان بتحديد الحدود العليا والسفلى للموجة
وهي هامة للغاية لدقة تحليل موجات اليوت
فأي محلل مالي ينبغي عليه ان يرسم هذه القنوات لتحديد اهداف الموجات وايجاد حدود لتحرك السعر امامه




جدير بالذكر هنا ان القنوات السعرية تستخدم لتحديد الأهداف
على اعتبار ان الموجات من نوع الموجات الدافعة الحافزة أوالموجات التصحيحية المتعرجة المنفردة
والمتعرجة الثنائية والمتعرجة الثلاثية والمثلثية المتعاقدة بأنواعها
طريقة رسم القنوات السعرية :
الأن سنتعلم كيف نرسم القنوات السعرية وكيف نحدد الأهداف عن طريقها
هدف الموجة ( 3 )
اول خطوة : تحديد ثلاث نقاط ارتكاز على الأقل في الموجات . . . ما معنى نقطة الإرتكاز ؟
هي نقطة بداية اي موجة أو نقطة نهايتها .
في الموجات الدافعة , اول ثلاث نقط ارتكاز هي :
1- بداية الموجة 1 ( وسنطلق عليها النقطة 0 )
2- نهاية الموجة 1 ( وسنطلق عليها النقطة 1 )
3- نهاية الموجة 2 ( وسنطلق عليها النقطة 2 )




مع ظهور هذه النقاط الثلاثة وتحديدها بدقة , نبدأ الخطوة الثانية ..
ثاني خطوة : نرسم خط ترند يصل النقطة 0 بالنقطة 2 ( وسنطلق عليه خط القاعدة )
ثالث خطوة : نرسم خط ترند موازي للخط الأول ويمر على النقطة 1 ( وسنطلق عليه خط الهدف )
رابع خطوة : نرسم خط وهمي يصل النقطة 2 بخط الهدف ويكون طوله مساويا لطول الموجة 1 ' حسب قاعدة تساوي الموجات السابق شرحها
( وسنطلق على هذا الخط الوهمي السيناريو المتوقع للموجة 3 ) هدف الموجة 3
( التي لم يكتمل تكوينها )
هنا هو نقطة التقاء الخط الوهمي وخط الهدف
( وهو أقل هدف يمكن ان تصل اليه الموجة 3 )
ضع في اعتبارك ان الموجة 3 هي عادة أقوى موجة من موجات اليوت
(وينتظرها عشاق اليوت بفارغ الصبر)
وإحتمال كسرها لخط الهدف وارد للغاية ويدل وقتها على قوة الترند
نذهب الأن الى الموجة 4 بعد إكتمال الموجة 3
هدف الموجة ( 4 )
لتحديد هدف الموجة 4 بعد إكتمال الموجة 3 سنتبع الخطوات السابقة كما يلي ..
تحديد نقاط الإرتكاز كما يلي :
1- نهاية الموجة 1 ( وسنطلق عليها النقطة 1 )
2- نهاية الموجة 2 (وسنطلق عليها النقطة 2 )
3- نهاية الموجة 3 (وسنطلق عليها النقطة 3 )






نرسم خط ترند ( خط القاعدة ) واصلا بين النقطتين 1 و 3 .
نرسم خط ترند مواز لخط القاعدة ( خط الهدف ) ويمر بالنقطة 2
نرسم خط وهمي من النقطة 3 الى خط الهدف ومساو في طوله طول الموجة 2
وتعتبر نقطة التقاء الخط الوهمي وخط الهدف هي الهدف المبدئي لنهاية الموجة 4
هنا قد يحدث سيناريوهان أخران :
الأول هو كسر الموجة 4 لخط الهدف
وهذا السلوك نذير بتكون موجة تصحيحية من النوع المركب او الثنائي او الثلاثي
ووقتها سنمضي وقتا طويلا مع الموجة 4 .
الثاني هو فشل وصول الموجة 4 الى خط الهدف
ويدل هذا السلوك على قوة الترند العام للموجة الكبرى وندخل بعد ذلك الى تحديد الموجة 5

هدف الموجة ( 5 )
تحديد نقاط الإرتكاز كما يلي :
1- نهاية الموجة 2 ( وسنطلق عليها النقطة 2 )
2- نهاية الموجة 3 (وسنطلق عليها النقطة 3 )
وهنا يوجد استثناء صغيرا وهو ان كانت الموجة 3 بها امتدادا أو قوية لدرجة انها اتجاهها عموديا أكثر من اللازم , فسنستبدل هذه النقطة بنهاية الموجة 1 ( وسنطلق عليها النقطة 1 )
3- نهاية الموجة 4 (وسنطلق عليها النقطة 4 )




نرسم خط ترند ( خط القاعدة ) واصلا بين النقطتين 2 و 4 .
نرسم خط ترند مواز لخط القاعدة ( خط الهدف ) ويمر بالنقطة 3 أو النقطة 1
( في حالة ما كانت الموجة 3 بها امتدادا أو قوية لدرجة انها اتجاهها عموديا أكثر من اللازم ) .
نرسم خط وهمي من النقطة 4 الى خط الهدف ومساو في طوله طول الموجة 1 ان كانت الموجة 3 بها امتدادا او مساو لطول الموجة 3 في حالة وجود امتدادا بالموجة 1 .
وتعتبر نقطة التقاء الخط الوهمي وخط الهدف هي الهدف المبدئي لنهاية الموجة 5 .
قد نشاهد ظاهرة trunction وهي فشل وصول الموجة 5 الى قمة الموجة 3
(السابق شرحها في الدرس الثاني)
وفي هذه الحالة لن تصل الموجة 5 الى هدفها في القناة السعرية ابدا .
بعد انتهاء الموجة 5 يتكون ما نطلق عليه القناة السعرية النهائية
( قبل ذلك كان يطلق عليها القناة المؤقتة )





وتنتهي وظيفتها عند انتهاء الموجة 5 ,, ويطلق عليها ايضا القناة السعرية المكتملة .
هدف الموجة ( C )
لاحظ هنا اننا لن نستطيع تحديد أهداف الموجات A و B التصحيحيتان اسوة بالموجتان 1 و 2 الدافعتان لعدم توفر ثلاث نقاط ارتكاز لهم وهو أحد عيوب طريقة القنوات السعرية .
نحدد نقاط الأرتكاز :
1- بداية الموجة A ( وسنطلق عليها النقطة 0 )
2- نهاية الموجة A (وسنطلق عليها النقطة A )
3- نهاية الموجة B (وسنطلق عليها النقطة B )





نرسم خط ترند ( خط القاعدة ) واصلا بين النقطتين 0 و B .
نرسم خط ترند مواز لخط القاعدة ( خط الهدف ) ويمر بالنقطة A .
نرسم خط وهمي من النقطة B الى خط الهدف ومساو في طوله طول الموجة A
وتعتبر نقطة التقاء الخط الوهمي وخط الهدف هي الهدف المبدئي لنهاية الموجة C
لاحظ اننا نتكلم عن النموذج المتعرج كنموذج افتراضي .
هدف الموجتان D و E في النموذج المثلثي
الموجة D تقع على خط الترند الواصل بين النقطة 0 ( بداية الموجة A )
والنقطة B (نهاية الموجة B )
الموجة E تقع على خط الترند الواصل بين النقطة A ( نهاية الموجة A )
والنقطة C (نهاية الموجة C )




هدف الموجتان X و Y في النموذج المتعرج الثنائي
نفس الطريقة في رسم القنوات السعرية ... انظر الصورة



وهذه صورة من واقع سوق لندن للذهب بين عامي 1976 و 1978


الدرس القادم ان شاء الله سيكون الأخير وهو الخاص بنسب فيبوناتشي ودورها في تحديد أهداف موجات اليوت]]> د. وليد سليمان 2008-11-08 موجات اليوت Elliot Waves http://www.les.mostathmr.com/lesson-83-1.html http://www.les.mostathmr.com/lesson-83-1.html#comments مرحبا بكم في الدرس الثالث من سلسلة دروس تحليل موجات اليوت وهو الخاص

بنماذج الموجة التصحيحية الثمانية ..



عرفنا في الدرس السابق ان الموجة الدافعة لها 3 نماذج وهم الحافزة والقطرية الأمامية والقطرية



النهائية وعرفنا الكثير من صفاتهم وقواعدهم ..



حسنا ماذا عن الموجة التصحيحية .. ماهي انماطها ونماذجها وقواعدها واتجاهاتها ..



هذا ما سنتعلمه اليوم , وقبل الدخول في الدرس



تعالوا نراجع بعض الأساسيات عن الموجة التصحيحية:



1- الموجة التصحيحية هي موجة تسير في عكس اتجاه الموجة الأكبر التي تحتويها (الأم) او في اتجاه منحرف عنها .



2- الموجات التصحيحية في الموجة الدافعة الأم يطلق عليهم السماء 2 , 4 .



3- الموجة التصحيحية في الموجة التصحيحية الأم يطلق عليهم اسماء B فقط .



هناك قاعدة اساسية في الموجة التصحيحية وهي انها ليست خماسية ابدا ,, وان ظهرت موجة خماسية تصحيحية بعد موجة دافعة فلن تكون بأي حال من الأحوال نهاية الموجة التصحيحية وانما جزء منها

أحد عيوب الموجة التصحيحية انك لا يمكن ان تعرف سلوكها الا بعد اكتمال نموذجها , فخبراء موجات اليوت يجدون صعوبة في تحديد نموذج الموجة التصحيحية أكثر من تحديد الموجة الدافعة



الموجة التصحيحية لها تتبع سلوكين في اتجاهها

اما زاوية انعكاسية عكس اتجاه موجتها الدافعة الرئيسية

او اتجاه جانبي sideways أفقي



وفي جميع الحالات لا يمكن ان تتجاوز نقطة بدايتها (او نهاية الموجة 5 ) ابدا الا في حالات نادرة للغاية



في الحقيقة هناك اكثر من 8 نماذج للموجة التصحيحية

فهذا الرقم ظهر وقت اليوت اما الأن فهناك تعديلات عديدة بعده

ولهذا سأقوم بشرح النماذج حسب تقسيمها الى 4 فئات رئيسية



( اعتمد هنا تقسيم بريختر وروبرت فيشر ) :



1- الموجة المتعرجة ZigZag .. وتركيبها الرئيسي ( 5 , 3 , 5 ) ..

ولها 3 أشكال ( منفردة , ثنائية , ثلاثية ) .

2- الموجة المسطحة flat .. وتركيبها الرئيسي ( 5 , 3 , 3 ) ..

ولها 3 أنماط ( منتظمة , ممتدة , متعاقبة )

3- الموجة المثلثية Triangles .. وتركيبها الرئيسي ( 3 , 3 , 3 , 3 , 3 ) ..

ولها نمطين رئيسيين ( متعاقدة , ممتدة )

ونمط المثلثية المتعاقدة له 3 انماط ( صاعدة , هابطة , متماثلة )

4- الموجة المركبة ( W X Y ) : وهي موجة تحتوي على اكثر من نمط .



الموجة المتعرجة ZigZag



1- الموجة المتعرجة المنفردة :

وهي أكثر انماط الموجات التصحيحية شيوعا

وتشبه في تركيبها الى حد كبير الموجة الدافعة الحافزة بسبب انها تسير في اتجاه ذو زاوية حادة عكس الموجة الدافعة ( وليس اتجاه جانبي او افقي )

وهي تتركب من 3 موجات بسيطة A , B , C وتركيبها الداخلي 5 , 3 , 5 ( بمعنى ان الموجة A تتركب من 5 موجات

والموجة B تتركب من 3 موجات , والموجة C تتركب من 5 موجات ( راجع الدرس الأول ) ) انظر الصورة :





القواعد الرئيسية للموجة المتعرجة المنفردة :

1- تتركب من 3 موجات , الموجتان A و C موجتان دافعتان , والموجة B موجة تصحيحية

2- الموجة B لا يمكن ان تتجاوز اكثر من 61.8 % من طول الموجة A

( لاحظ النسبة وقوتها وقارنها بنسب فيبوناتشي )

3- الموجة C لابد ان تتجاوز نهاية الموجة A

4- طول الموجة C تساوي طول الموجة A او أكثر , لكن لا يمكن ان تكون أقصر منها



2- الموجة المتعرجة الثنائية :

الموجة المتعرجة الثنائية هي عبارة عن موجتين متعرجتين منفردتين يرتبطان ببعضهما البعض بموجة

بسيطة ( مكونة من 3 موجات ) . وسنسميها الموجة X

وتم ابتداع الموجة ( W X Y ) لتسمية الموجات الثنائية والثلاثية (كما سنرى) .
انظر الصورة :




وهناك قصة وراء الموجة ( W X Y ) أحب ان أحكيها لكم ...

عندما وجد رالف اليوت تكرر نموذج الموجة المتعرجة امامه مرتين داخل الموجة التصحيحية

قرر تسمية الموجة الرابطة بينهم بالموجة X ,, وأصبحت الموجة بكاملها اسمها A ,B ,C , X , A , B , C ...

لم تكن هذه التسمية مرضية للعديد من المتابعين لطول الأسم وصعوبة تحديد موجات النموذج ,

بعد ذلك تم الأتفاق على ابتداع الموجة WXY وهي موجة تربط نماذج الموجة التصحيحية الواحدة ..

ولمزيد من التوضيح انظر الصورة السابقة ستجد ان الموجة W أطلقت على نموذج الموجة المتعرجة المنفردة الأولى , والموجة X أطلقت على الموجة الرابطة بين النموذجين

والموجة Y أطلقت على نموذج الموجة المتعرجة الثانية ,, والموجة W , X , Y كلها

هي الموجة المتعرجة الثنائية ( التي تحتوي على النموذجين ) .



3- الموجة المتعرجة الثلاثية :

نفس ما قيل عن الموجة المتعرجة الثنائية مع اضافة نموذج موجة متعرجة منفردة أخرى ليصبحوا ثلاث موجات متعرجات منفردات
ونسمى الموجة الرابطة الثانية .. X X اما النموذج الثالث فنطلق عليه الأسم Z

فيكون تركيبها ( W , X , Y , X X , Z ) , انظر الصورة :







الموجة المسطحة Flat



-1- الموجة المسطحة المنتظمة :



وهي من الأنماط الشائعة ايضا , وهي ذات اتجاه أفقي او منحرف sideways ..

تركيبها الداخلي 5 , 3 , 3 ,, ( الموجة A تتركب من 3 موجات , الموجة B تتركب من 3 موجات , الموجة C تتركب من 5 موجات )
لاحظ هنا ان الموجة A ليست دافعة كالعادة ( وهو استثناء ) فهي هنا تعتبر موجة تصحيحية

( لإحتوائها على 3 موجات وليس 5 ) . أنظر الصورة :





قواعد الموجة المسطحة المنتظمة :

1- تتركب من 3 موجات , الموجة C موجة دافعة , والموجتان A . B موجتان تصحيحيتان .

2- مستوى انتهاء الموجة B يكون مقتربا للغاية من مستوى بداية الموجة A .

(لاحظ هنا ان بداية الموجة A هي نفسها نهاية الموجة 5 )

3- الموجة C تنتهي بالقرب من نهاية الموجة A ويسمح لها ان تتجاوزها بقليل slight bit

4- عادة ما تكون الموجتان A و C متساوياتن في الطول

تحدث عادة في موجة تصحيحية كبرى من نوع B ونادرة للغاية في الموجتان 2 , 4



2- الموجة المسطحة الممتدة (الغير منتظمة) :
تتركب داخليا من نفس تركيب نموذج الموجة المسطحة المنتظمة ولكنها تختلف عنها في قواعد تحديدها


قواعد الموجة المسطحة الممتدة :
1- تتركب من 3 موجات , الموجة C موجة دافعة , والموجتان A . B موجتان تصحيحيتان
2- مستوى انتهاء الموجة B يكون أعلى من مستوى بداية الموجة A . (لاحظ هنا ان بداية الموجة A هي نفسها نهاية الموجة 5 ) .وبالتالي تكون اعلى من نهاية الموجة 5
3- طول الموجة C يجب ان يكون أطول من طول الموجة A وان تتجاوز نقطة نهايتها
(انظر الصورة)










3- الموجة المسطحة المتعاقبة :
وهي تتوافق مع النموذج السابق ( الموجة المسطحة الممتدة )

وتختلف عنها في ان الموجة C تفشل في بلوغ نقطة نهاية الموجة A

( انظر الصورة) :





جدير بالذكر هنا انه في بعض الحالات يتكرر نموذج الموجة المسطحة

وتتكون الموجة المسطحة الثنائية والثلاثية ( مثل المتعرجة )

ولكن بريختر لم يصنفهم في التقسيم الأساسي وانما وضعهم في فئة الموجات المركبة كما سيأتي ذكره
وهو هنا يختلف عن تقسيم سوانيل الذي اعتبرهم نماذج اساسية ... ونحن هنا نعتمد تقسيم بريختر





الموجة المثلثية Triangle


1- الموجة المثلثية المتعاقدة :

وهي تتركب من 5 موجات تصحيحية A , B , C , D , E .

وتركيبها الداخلي 3 , 3 , 3 , 3 , 3 .. ( ولهذا جميع موجاتها تصحيحية كل واحدة منهم مكونة من 3 موجات

( وهو استثناء أخر للموجتين A و C ))


قواعد الموجة المثلثية المتعاقدة :
1- تتركب من 5 موجات تصحيحية A , B , C , D , E
2- الموجة A هي أطول موجة والموجة E هي الأقصر
3- تأخذ شكل الإسفين wedge

( انظر الصورة )






اتجاه الموجة المثلثية المتعاقدة عادة ما يكون اتجاه افقي ..

وهذا الأتجاه يمكن ان يأتي على ثلاثة أنماط

اما متماثلة (أفقية منتظمة) او هابطة ( أفقية هابطة ) او صاعدة ( أفقية صاعدة )

انظر الصورة فهي توضح تماما ما أعنيه :




2- الموجة المثلثية الممتدة :

وهي موجة مثلثية منحدرة الى اسفل والى أعلى وتختلف عن سابقتها في ان أقصر موجة داخلها هي

الموجة A وأطولهم هي الموجة E

(انظر الصورة ) :



لاحظ خبراء اليوت ظهور هذا النموذج بكثرة بعد موجة 3 دافعة كبرى او موجة A دافعة كبرى .





الموجة المركبة Combined

وهي عبارة عن نموذجين تصحيحيين او أكثر مرتبطين بموجة W X Y او W X Y XX Z

ملاحظة هامة : اذا ارتبط نموذجين او اكثر من نوع نموذج الموجة المتعرجة

لا تصنف تحت هذه الفئة وانما تصنف تحت فئة الموجة المتعرجة

ويطلق عليهم المتعرجة الثنائية والمتعرجة الثلاثية كما اسلفنا

بما ان الموجة المركبة هي نموذجين او أكثر من النماذج السابق شرحها

فكل نموذج له قواعده الخاصة

أمثلة على الموجة المركبة (انظر الصور)




جدير بالذكر هنا ان التركيب الداخلي للموجة المركبة هي مجموع التركيب الداخلي للنماذج الداخلة في تركيبها
وايضا الموجة X يمكن ان تكون في حد ذاتها نموذج موجة تصحيحة كما في النموذج رقم (4) في الصورة السابقة]]> د. وليد سليمان 2008-11-08 موجات اليوت Elliot Waves http://www.les.mostathmr.com/lesson-82-1.html http://www.les.mostathmr.com/lesson-82-1.html#comments دعونا نتذكر بعض الأساسيات عن الموجات الدافعة قبل البدء :

الموجة الدافعة هي موجة تسير في اتجاه الموجة الأكبر التي تحتويها ( الأم )
الموجات الدافعة في الموجة الدافعة الأم يطلق عليهم السماء 1 , 3 , 5

A,Cالموجات الدافعة في الموجة التصحيحية الأم يطلق عليهم السماء
* تنقسم النماذج الإحدى عشر الى 3 نماذج تخص الموجات الدافعة ( درسنا اليوم ) و8 تخص الموجات التصحيحية .

* ما هو النموذج ؟

النموذج هو نمط الموجة او الشكل العام للموجة الأم والذي يحددها وضع موجاتاتها الداخلية بالنسبة لبعضهم البعض بشروط محددة .

* شروط عامة للموجة الدافعة الأم :

1- الموجة التصحيحية 2 لا يمكن ان تتجاوز 99% من طول الموجة الدافعة 1 .

2- الموجة التصحيحية 4 لا يمكن ان تتجاوز 99% من طول الموجة الدافعة 3 .

3- الموجة الدافعة 3 هي اقوى وأطول الموجات الدافعة .

4- الموجة التصحيحية 4 لا يمكن ان تتداخل مع الموجة 1 (هناك بعض الإستثناءات).

الأن نتكلم بشئ من التفصيل عن نماذج الموجة الدافعة :

تنقسم الموجات الدافعة الى نوعين اساسيين اما موجة حافزة impulse او موجة قطرية مثلثية daigonal triangle.

والموجة القطرية المثلثية تنقسم الى نوعين ايضا وهما اما قطرية امامية leading daigonal او قطرية نهائية ending daignal.

الموجة الحافزة
-----------------

وهي الأشهر والأكثر شيوعا بين الموجات الدافعة .
وهي تتركب ككل الموجات الدافعة من 5 موجات 1 ,3 ,5 دافعة و 2 , 4 تصحيحية





* بعض القواعد والصفات للموجة الحافزة:

-1 الموجة التصحيحية 2 لا يمكن ان تكون اطول من الموجة الدافعة 1 ( اي لا تتجاوز 99 % من طولها )

-2 الموجة التصحيحية 4 لا يمكن ان تتداخل مع الموجة الموجة الدافعة 1 ابدا ( وان كان بعض المحللين وجدوا ان بعض الأسواق ذات السيولة العالية يمكن ان يحدث استثناء لهذه القاعدة مثل اسواق العملات ولكنها نادرة للغاية (

3 - الموجة الدافعة 3 هي دائما وابدا الموجة الأقوى والأطول من كل الموجات الموجودة سواء دافعة او تصحيحية .

4 - خاصية التبادل : alternation وهي تبادل نماذج محددة بين كل من الموجتين 2 و 4 ( سنتطرق بالتفصيل لهذه الخاصية في درس نماذج الموجات التصحيحية (
4- خاصية الإمتداد Extention

5- خاصية الإنقطاع Trunction

6 - خاصية القناة المتوازية : لو اوصلت خطا بين الموجتين 3 , 5 وخطا بين الموجتين 2 , 4 ستجدهما متوازيان وصنعا قناة متوازية .

7 - خاصية تناسب الموجات : وسنتطرق لها بالتفصيل في درس نسب فيبوناتشي .
حسنا ,, من هذه الخصائص حاليا سنتكلم عن الخاصيتان الإمتداد Extention والإنقطاع Trunction .

** الإمتداد Extention :

معظم الموجات الحافزة تحتوي على هذه الخاصية . وهي عبارة عن زيادة في طول احدى الموجات الدافعة الداخلية 1 او 3 او 5 . وهذا الطول ناتج عن وجود موجات ثانوية استثنائية في تركيبها .
وهي تحدث دائما في واحدة فقط او مرة فقط . اما في الموجة 1 وتسمى الأمتداد 1 او الموجة 3 وتسمى الإمتداد 3 او الموجة 5 وتسمى الإمتداد 5 ولا تتكرر اذا حدثت في احداهم .

معنى حدوث ظاهرة الإمتداد Extention في احدى الموجات الثلاثة السابق ذكرهم ان الموجتين الأخريين متساويان في الطول .
مثلا لو حدثت ظاهرة الإمتداد في الموجة 1 فمعنى هذا ان الموجتان 3 و 5 متساويتان ولن يحدث فيهما امتداد .

لاحظ كذلك ان الإمتداد كسر قاعدة قوة الموجة 3 , فإذا حدث امتداد داخل الموجة 5 مثلا فبالتأكيد ستكون أطول من الموجة 3 القوية للغاية وهو دليل على قوة اتجاه السعر .

نقطة أخيرة في موضوع الإمتداد هذا وهو في حالات عديدة لا نستطيع تمييز الإمتداد من الموجات الرئيسية الموجودة 1 و3 و5 وفي هذه الحالة تنشأ الموجات التساعية nine waves. ويسمى الإمتداد وقتها بإمتداد غير معروف .انظر الصورة :



في الحقيقة ان ظاهرة الإمتداد مهمة للغاية فلو حدثت في الموجة 1 او 3 فهو نذير بأن الموجة 5 ستكون قصيرة , اما لو لم تحدث في الموجتين 1 او 3 فمعناه ان الموجة الخامسة قد يحدث فيها الإمتداد وستظهر قمم جديدة للأسعار ويمكن التأكد وقتها من حدوث الإمتداد بمساعدة مؤشر حجم التداول volumes
عادة في اسواق الأسهم تحدث ظاهرة الإمتداد في الموجة الثالثة , وهي تؤكد حقيقة قوة الموجة 3 وعدم تداخل الموجة 4 مع الموجة 1 .
هناك ظاهرة أخرى يمكن أن تحدث وهي ظاهرة الإمتداد داخل الإمتداد .!!

ومعناها مثلا ان الموجة 3 تحتوي على موجات ثانوية (تداخل اولي) والموجة 3 من هذه الموجات الثانوية تحتوي ايضا على موجات ثانوية أدق ( تداخل ثانوي) كما في الصورة :



وهي عادة تحدث في اسواق الأسهم في الموجات الثالثة , اما الموجات الخامسة فهي نادرة الحدوث وان تم رصدها بكثرة في اسواق السلع والخيارات ( محدودة السيولة ( .

** خاصية الإنقطاع Trunction :
في التسلسل الطبيعي للموجات نجد ان الموجة 3 تتجاوز الموجة 1 ,, والموجة 5 تتجاوز الموجة 3 وهذا يعتبر كذلك من القواعد العامة ( وان كانت غير اساسية ( .

حسنا , ماذا لو لم تستطع الموجة 5 من تجاوز حدود الموجة 3
أطلق اليوت على هذه الحالة لفظ ( فشل الموجة 5) بعد ذلك تم الإتفاق على تسمية هذه الحالة بالإنقطاع Trunction , او الإنقطاع الخامس fifth trunction
كما يمكن ملاحظتها من الموجات الفرعية الخمس البسيطة التكوين داخل الموجة 5

لوحظ كذلك ان ظاهرة الإنقطاع تحدث غالبا بعد موجة 3 قوية ذات ترند واضح وتحرك كبير للأسعار انظر الصورة :

[/P]
[CENTER]


الموجة القطرية
---------------
هي نوع خاص من انواع الموجات الدافعة وتشبه الى حد كبير الموجة الحافزة السابق شرحها في العديد من القواعد باستثناء قاعدة التداخل ,

حيث ان تداخل الموجة 4 مع الموجة واحد هو شئ ملاحظ بشدة في هذا النوع من الموجات ,

هناك ظاهرة أخرى وهي المثلثية او عدم التوازي او التقاء القنوات )عدة اسماء لمفهوم واحد ) فما هي هذه الظاهرة ,,

قلنا في الموجة الحافزة impuls